量能蕴藏的玄机（三）

 

本周大盘小破前低之后，未出现追跌行情，反而转头向上，每日创出新高，本周五更是创下2423.60点的新高，圆满结束十月行情。从日线上看，本周二上证指数一根中长阳收复五日均线，周三跳空高开，如此强势的上涨行情一扫前期回调的低迷状态。从量能上看，从周二开始量能为递增趋势，5均量与20均量线形成金叉，价涨量增，为强势多方行情。从周线上看，本周K线与上周形成了怀抱阳子母线，并且创下新量。从均线上看，5均线蓄势待发。而月线却压制在60日均线之下，成交量也较前月有所缩量，因此需要注意下周将有机会出现涨多回调的走势。
 
随着第三季度上市公司季报收官，不难看出前三季度遥遥领先的行业为通信、家用电器、有色金属以及传媒行业。其中通信设备行业前三季业绩增长较快，4G产业链、移动互联设备、军工通信等通信子行业都有较好的市场前景。而且家电行业中的美的集团、TCL集团、老板电器等家电龙头公司均保持在40%以上的业绩增幅。
 
2014年三季报显示，新兴产业上市公司呈现出市场化加速、赢利能力提升的特征。其中智能交通概念公司三季报的平均销售毛利率高达36.15%，较去年同期的35.15%小幅上升。基于2014年政府鼓励推广新能源汽车的政策不断，从打破新能源汽车补贴的地方保护，到推动充电配套设备设施建设等一系列方式，使得新能源汽车产业出现了由公共领域的政策推动向私人领域的市场拉动转变的新特征。
 
近日中国南车、中国北车由于合并传闻备受市场关注。从基本面来看，两家轨道交通装备企业今年以来的业绩均实现了大幅飞跃。2014年前三季度，中国北车实现净利润39.58亿元，较去年同期增长65.10%；中国南车实现净利润39.74亿元，较去年同期增长58.29%。近期与之有关的个股将受影响。
 
 
换手量泄露主力动作
 
上周介绍了纯量控盘的方法，即为5MV﹥20MV称为量的多头格局；5MV﹤20MV称为量的空头格局，这种把量价关系简化的方式就是纯量控盘法。可以把纯量控盘法扩展成两部分，一是涨势中的运用，二是跌势中的应变。本文先讲解在涨势中如何运用纯量控盘法。
 
首先需要了解一点，在涨势中通常会出现两种走势，一是价涨量增，二是价跌量缩。也许有人会问为什么价跌量增会在涨势中出现呢？请回看上证指数2014年8月底到9月初的日线走势。当时上证指数出现价跌量缩走势，但回调时并未破坏起涨点位，也就是说整体趋势依然维持多方格局。之后5均量突破20均量上涨，成交量也出现递增走势，相对应的指数连续创下新高。这就是为什么在涨势中出现价跌量缩的格局。
 
很多投资朋友在选个股时，都会先看板块的走势，只有找到领先大盘的板块，相对应的个股走势也强。这类型的个股在突破前期波段高点时，突破的当天会出现爆大量且涨幅大。若主力是利用拉高出货，那么次日就会出现开高盘中走低，甚至会破平盘；有的主力还会直接低开盘并向下。更多情况是当天高开后高档震荡，诱多进入后，收盘时收出长上影线的避雷针K线。
 
这些都是主力拉升成本的主要手法之一，在创下新高的当日或者次日爆出大量，之后依然能继续带领股价冲向新高，然后主力与周边的主力换手。通过爆大量而让股价创新高的做法叫做换手量。这些量能的作用有两个，一个是把前一个波段中被套牢的筹码都清洗掉；第二个是完全消化并吸收短期底部上升时所释放出的获利回吐卖压。
 
如下图所示，东华能源（002221）在2014年7月30日出现爆大量换手，当天收出巨长阳K线，股价突破前期11.89元高点时出现巨量换手，次日回调后，续走高。但之后的走势为量价背离走势。股价一路走高，但5均量却下行并向20均量靠拢，同时量能也出现萎缩，等到股价伴随递减量上涨到相对高档区时，同时5均量与20均量形成死叉，这个时候就必须提防股价回档出现价跌量增格局。在实盘操作中，遇到这样的情况，应该先获利出场，待5均量与20均量形成金叉，并且出现大量时再考虑入场。