导读:又到了每周六的军师大讲堂时间。今天要给大家讨论的,是投资史上鼎鼎大名的“波浪理论”!大概稍有投资经验的朋友对此都不会陌生。但是,该理论从诞生起到现在,都没有完善!是一个残缺的理论!今天我们就来看看其中存在的问题!
【波浪理论的理论基础】
熟悉波浪理论的人都知道,价格走势往往按照“5浪驱动、3浪调整”的方式推进。那么为什么是这样的一种模式呢?这源于艾略特的如下逻辑:
股市价格的变动完全符合自然属性→斐波拉契数列是对自然属性最好的度量→波浪理论的8-5-3模式(一个完整的周期有8浪,5浪驱动,3浪调整)。
另外,波浪理论的周期思维,也是源于《圣经》的循环思想。在这一点上,艾略特与江恩异曲同工。而且,二人在世的时间也高度重合:江恩是1878-1955;艾略特是1871-1948;
波浪理论用图形表示,如下:
关于波浪理论的具体内容,大家可以在《艾略特波浪理论》一书中得到详细解释。军师今天的重点不是介绍它,而是讨论波浪理论的缺陷!
【波浪残论】
在我看来,波浪理论是一个没有完善的理论!这是它最大的问题!它应该叫波浪残论,而不是波浪理论。正是因为不完整,导致被人滥用、乱用而不自知!既然该理论都不完善,那么市面上声称自己会用波浪理论的“分析师”是什么质量,我就不多做描述了。波浪理论的问题体现在以下几个方面:
1、浪级虽然界定的很清楚,但是浪形的判断却没有客观标准。这就直接导致“千人千浪”的尴尬局面。而且谁也说服不了谁;
2、波浪理论认为,浪形有始就必有终。始必为涨,终必为跌!也就是说,任何股票,都是以上涨开始,下跌结束。不同的是,上涨和下跌的幅度不一样。这一点就不符合中国国情,比方说:中国石油(601857),从上市就暴跌,根本无法数浪!
3、没有概率思维。虽然艾略特给出了基于某点、未来走出几种浪形的可能性。但是,它无法给出具体的概率,以及如何计算概率的方法。我们一定要建立一种意识:投资是基于概率的博弈!
【浪的量化】
波浪理论的残缺,提醒我们,要谨慎使用!至少,军师不用该理论进行后市的研判!对于浪形的量化,我在这里给大家一个借鉴的思路。如下图:
这是波浪理论的经典简化图形。我现在给大家一个概念:
价格波动的能量=波幅×时间
把这个概念引入到数浪的过程中,可以实现量化:合理的数浪,必须满足能量的对等!
具体而言:我在上图中加上了几条线。我给大家提供的数浪思路是:在原有数浪的方式上,加上一个条件:在数好浪之后,三角形012,三角形234,三角形45A,三角形ABC的面积要满足一定比例。比如:1:1:1:1;
考虑到第三浪和第四浪的幅度较大,我们将比例调整为:1:1.382:1:1,或者1:1.618:1:1;以近期的上证指数为例。如图:
当然,上面的比例只是目前的初步设定。上面的数浪也只是举例说明,不建议作为参考!因为整个理论尚未成熟,所以不一定正确!仅供大家开拓思路之用!有兴趣的朋友,可以自己下去尝试。
以上只是量化数浪的一种思路。事实上,包括缠论在内的许多理论,都可以运用到波浪理论中,成为我们量化数浪的一种方法!
温馨提示:本文是“启示录”系列的第二篇。下一篇,军师将为大家讲解另一位股市大咖——格雷厄姆。我们也来看看,他的成功和失败,以及对我们的启示!下周,我们不见不散!
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