做过交易的朋友们肯定听过一句话,那就是“基本面分析才是交易的王道”,当然了,这是某些基本面分析者信奉的真理,事实上,确实有很多传奇人物用基本面分析法取得了巨大的成功!虽然我属于偏技术分析流派,但这并不妨碍我们去研究基本面分析法来佐证我们的判断!
大家好,我是阿龙,今天这一期我们就来谈谈基本面分析的五大维度!
好了,废话不多说,直接上干货,期货交易基本面分析主要由五大维度组成,其分别是:国际形势、国家政策、供需关系、未来预期以及天气因素(主要针对农产品)
一、国际形势
原油作为国际大宗商品的主要成员,其受国际形势影响非常大,国际形势分为两块,分别是各国的经济状况和突发性事件(例如战争等等),如果各国经济状况都向好发展,那么原油的价格就会上涨,反之亦然;当然了,突发性事件,也会引发黄金和石油的上涨或下跌,但是这种影响是短期的。
二、国家政策
国家政策因素主要分为两个个参考指标,分别是:货币政策和财政政策;
货币政策主要是以利率来控制市场经济活动的,例如市场利率下跌,则一般而言,大宗商品的价格都会上涨,比较典型的例子就是,国债期货的价格和市场利率成反比;大家也可以自己去验证其他商品期货。
财政政策主要是政府通过转移支付的方式来实现的,众所周知,我们“基建狂魔”的称号并不是白给的,各种道路、桥梁、园林等的建设,给我们的生活提供了很多便利,但这种投资机制传导到市场上比较慢,所以对市场短期价格的影响比较有限。
除此之外,还有些地方性政策,例如,稳定猪肉价格、蔬菜保供给、国家收储、稳定房价等等,这里需要特别强调的一点就是,房地产!因为房地产所牵扯的行业太多了,地产行业的发展也会影响着政府财政的收入,这也在一定程度影响了财政政策的实施,这个属于财政收入和政府融资的范畴了,以后有机会再给大家分享!
在期货市场上,房地产直接影响的商品期货有哪些?笔者在这里给大家总结一下,分别是:螺纹、铁矿、玻璃,而其间接影响的品种就更多了,大家有兴趣可以自行根据产业上下游来分别研究一下!
三、供需关系
这个也是影响商品价格的主要因素,供给多了,价格就会下降,需求多了,价格就会上涨,供需平衡,价格就会维持区间震荡,根据实际经验来说,一般的,工业类商品主要看需求,农业类商品看供给;
那么如何看一个商品的供给与需求呢?给大家一个比较简单的方法,就是看仓单,仓单增加,表示供给多了,仓单减少,表示需求多了!当然了,由于仓单所表示的是场内交易的结果,所以并不能完全代表市场的总供给和总需求,如果大家需要确切的供给和需求数据,可以参考相关品种的场外交易数据,一般商品门户网站都会有很详细的数据。
四、未来预期
无论是股票还是期货,其实炒来炒去都是在炒“预期”,如果大多数人预期未来商品价格会涨,那么他们会在现在就买入该商品,从而使得该商品的价格上涨,同样的,如果大多数人预期未来商品价格会下跌,此商品的价格会下跌。这就是“预期”的力量!
那么,如何判断大多数对未来的预期呢?
这就要谈到一个指标,那就是主力持仓量,这里所说的主力,并不是所谓的高手或者一些私募资金,而是大多数人形成的合力,其实很多人习惯性的认为,那些高手或者是私募机构很厉害,如果真的是这样,那你还不如直接把钱给他们打理呢!事实上,也有很多机构是亏损的,这里就不详细说明!
主力持仓是要跟趋势结合起来进行分析的,也就是说,如果趋势向上,持仓量增加,我们则称为增仓上涨,由此可以得出,大多数人对未来的预期是“价格上涨”,反之亦然!
所谓主力,是要有明确的方向和持续性的,除此之外,都不能称为“主力”,那帮自称做日内交易的,还有所谓的“游资”,都不能称为“主力”!
五、天气因素
这里主要是针对农产品而言的,因为农产品的收成跟天气有很大的关系,所以天气原因也会影响其最终的价格!我们应该从该商品的主要产区入手,关注当地的天气情况,例如,南美在播种季节降雨量大幅减少,则预计今年的收成会不如往年,那么大豆、小麦的价格就会有一个很强的上涨预期!
其实基本面分析也仅仅是期货交易分析中的一部分,笔者虽然主要用的是技术分析的理论,但如果能在基本面能分析中找到一点点佐证的依据,这无疑也可以增加交易的胜率!
好了,朋友们,本期内容就到这里了,喜欢的可以加个关注,如果有什么问题,也欢迎评论交流,我是你们的朋友阿龙!再见!
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