在市场的成功者中，技术并非最重要的因素。他们成功的核心是资金管理、风险控制和交易策略的巧妙运用。然而，令人惊讶的是，99.8%的失败者并不执行这些关键要素。
重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）
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实际上，正是对这一点的深刻洞察，使得0.2%的成功者将精力主要集中在资金管理、风险控制和交易策略上，而不过分拘泥于技术分析。他们对技术分析的要求很宽泛，这种态度足以让他们在接下来的10年、20年里持续保持成功。他们的视野开阔，意境深邃，这是那些只关注技术分析的交易者所无法比拟和抗衡的。
进一步探讨资金管理，我们会发现它在交易系统中占据着举足轻重的地位。资金管理涉及到如何合理分配资金、控制风险以及制定和执行交易策略。对于资金管理，我们应该始终保持谨慎和理性的态度。
交易系统是资金管理的前提条件
要理解资金管理的真正含义，我们必须首先明确一个观点：市场行情的涨跌是不可预测的。此时，可能会有一些人表示质疑：“如果不预测涨跌，如何进行买卖交易呢？”对于这样的疑问，我想说的是，如果你暂时无法理解行情不可预测的观点，但内心愿意接受这种不可预测性，那么，你需要给自己一些时间去思考，总有一天你会明白其中的道理。
为什么我要强调不预测的重要性呢？因为只有当我们懂得不去预测市场，才能真正理解并领悟交易的规则。只有深刻理解交易规则，我们才能有效地构建自己的交易系统。一个成熟的交易系统应该包含资金管理的要素，而资金管理不应该独立于交易系统存在。这里我要强调的是“不应该”，而非“不能”。
如果想要准确地理解交易规则和资金管理这些核心概念，我们首先要学会摒弃预测市场的冲动。
合理的资金管理控制风险
为了更易于大家理解，我会采用均线交易系统来进行解释：金叉时开多，死叉时平多开空。
想象一下，如果你的均线交易系统的准确率只有30%，平均盈亏比是7：3。在不计交易手续费和成本的情况下，这个交易系统其实是赚不到钱的。为什么呢？举个例子，如果你进行了100单交易，其中30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均每单赚7万，而亏钱的单子平均每单亏3万，那么最后算下来，你基本上没有盈利。
再进一步，如果我们通过回测长期历史数据发现，系统的最大亏损达到了80%，那么这个系统不仅不赚钱，而且风险极高。最大回撤80%是非常可怕的，这意味着如果你有一百万的资金，最坏的情况下你可能会亏损到只剩下二十万。即使你最终能赚回一百万，但在过程中你承担的风险极大，可以说已经超出了你的控制范围。一旦遇到极端的市场情况（黑天鹅事件），你随时都可能面临爆仓的风险。
那么，对于一个风险大且不怎么赚钱的系统，我们是否就完全不能使用呢？答案是否定的。
首先，我们可以从降低风险的角度考虑。如果系统的最大回撤是80%，我们是否可以通过降低仓位来降低这个风险呢？答案是肯定的。如果我们把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，最大回撤就变成了40%。那么，如果我们进一步把仓位降至25%呢？这样是不是最大回撤也就降到了20%。
当我们把「最大持仓控制在25%以内」作为一条规则写入到我们的交易系统中，我们就得到了一个低风险（最大回撤20%）但不赚钱的系统。这里，「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单的资金管理系统中的一条规则，它主要用于风险控制。
优良的资金管理放大利润
对于我们而言，一个风险较低但收益不佳的交易系统实际上并不理想。那么，有什么方法可以使这个系统实现正收益并赚钱呢？
在实际操作中，我们无法改变开平仓规则来提高30%的准确率，也无法调整7:3的盈亏比。虽然我们无法改变这些因素，但并非束手无策。我们可以通过调整仓位来达成目标。假设我们能够将盈利单子的平均持仓增加到25%，并将亏损单子的平均持仓控制在10%左右，那么我们就能够实现盈利。
假设有100万的资金，每单亏损平均持仓为10万，亏损金额为3千。根据交易系统的7:3盈亏比和25%的持仓率（25万），每单盈利金额为1.75万。因此，在100单交易中，大致可以实现30单x1.75万-70单x3千=31.5万的盈利。
然而，要实现亏损单的总体仓位控制在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%，我们需要采取一些方法。其中之一是制定加减仓规则，不同的交易系统对应不同的加减仓规则。通过制定一系列规则，并灵活控制仓位大小，我们可以放大盈利。这个过程中，资金管理扮演着至关重要的角色，几乎是利润最大化的关键所在。
一个优良的资金管理，能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。
通过结合简洁的开平仓规则与出色的资金管理，便能构筑一款既能获利又具备风险防控能力的交易系统；当然，更为卓越的交易系统则需要更多精细化的要素。一个优秀的交易系统，是由清晰的交易规则与合理的资金管理共同构建的。妥善的资金管理不仅能够有效规避交易系统风险，更能提升交易系统的盈利能力，使其发挥更大的效用。
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