| 全文1959字,预计阅读时间5分钟。
关于选股,每位投资者可能都有一套自己的方法。
有的人善于从技术面着手,利用K线图走势以及不同的技术指标来选择。
有的人喜欢从基本面切入,根据上市公司当前的经营状况和可预期的发展前景来决定。
而太多的散户可能更乐于从消息面来选择,比如依据所谓的上市公司内幕信息或者政策新闻来决定投资与否,又或者,听到亲戚朋友同事同学的推荐,甚至是某个陌生群友的介绍,就直接下手。
在这里无法评论方法的好坏,能赚到钱是硬道理。好或不好,时间会检验。
今天和大家分享一个我的选股方法:
我会先从一些关键的财务指标入手进行筛选,然后结合一些辅助信息对不良公司进行剔除,最后形成相对可靠的股票池。
严格来说,这样筛选出来的股票仍然不能直接下手购买,因为还有两个重要的因素需要考虑。
一是成长性。财务指标反映的都是历史信息,过去发展的好,并不代表未来也会很好,所以还需要结合公司主营业务类型、所处行业地位、行业发展前景来决定。
二是市盈率。好股票也不是一定都可以随时入手,如果已经大涨,那你买入后的上升空间就小了,虽然可以参考同行业的市盈率,但如果整个行业刚刚经历了一波大涨,那我们就不要凑热闹了。
当然,我知道你们很忙,或者没有耐心去看几百页的招股说明书和上市公司年报,包括同行业公司的这类信息,所以后续我会针对筛选出来的股票去研究,到时再来分享给大家。
因为,我也希望能够通过自己的努力,在避开地雷股的同时,发掘到合适的优质股。
好了,下面我们正式开始。
通常,我们会从以下四类财务分析指标来评价公司的好坏:
一是发展能力,也就是成长性,指标主要有:营业收入增长率、总资产增长率。
二是盈利能力:简单说就是公司赚钱的能力。指标主要有:主营业务利润率、总资产报酬率、净资产收益率等。
三是营运能力:是指公司对总资产或部分资产的运营管理能力,一般是周转越快效率越高。指标有:应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。
四是偿债能力:就是说公司有多大能力来偿还债务。指标有:流动比率、速动比率、现金流动负债比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数等。
所以,我们先来设定一些财务指标的取值范围。
以下条件要求连续三年均能达到:(具体限定值你也可根据自己的风险偏好进行调整)
发展能力中,设定营业收入增长率大于10%。
盈利能力中,设定净资产收益率大于10%,销售毛利率大于20%,每股收益大于0.2元(没有限定为0.5或1.0或者更高,是因为提高后筛选到的股票数量锐减,再发出来有荐股嫌疑,也防止有的公司因某一年盈利降低而被错杀)。
偿债能力中,设定资产负债率小于70%,同时有息负债大于0,这是为了屏蔽银行股,因为他们没有有息负债。
营运能力中,因为各行业的资产周转次数差异较大,所以暂不作限定,但是会把总资产周转天数取出来。
同时,为规避财务造假的可能,限定净现比大于0。考虑商誉过高爆雷的风险,限定商誉/净资产小于30%。防止股东质押率过高引发爆仓的危机,限定股东质押率小于50%。
筛选时,所用数据库还是同花顺问财。不会用的朋友请参阅股海避雷针的这篇文章:来,教你一次性查询所有上市公司的历年指标!
根据前面的限定条件,我们在同花顺问财中输入查询条件如下:(你可以直接复制下方文字贴入问财中查询)
近三年,营业收入增长率大于10%,净资产收益率大于10%,销售毛利率大于20%,每股收益大于0.2元,资产负债率小于70%,有息负债大于0,总资产周转天数,净现比大于0,商誉/净资产小于30%,股东质押率小于50%
贴入问财,点击“问一下财”筛选后的界面如下:
筛选后我们得到的24支股票如下:
从列表中,我们可以看到一些知名公司,比如海康威视、宁德时代、汇川技术等,说明这个选股方法有一定的合理性,但也有一些我都觉得比较陌生的名字。
所以,再次提醒一下,通过财务指标筛选出来的股票不能直接下手,还是需要针对个股的情况分析后再定。
如果你有兴趣,但又不知道如何去研究,可以先把这些股票添加到自选股中跟踪关注,然后等我以后的研究结论。
好了,今天的分享就到这里。这么简单便捷的选股方法,赶紧试试吧!
欢迎关注。如果喜欢本文,请分享给更多人知道。谢谢!
声 明
以上只是为分享选股方法而筛选出来的股票,不构成任何投资建议。
本人目前未持有这些股票。
不排除个别公司造假水平极高,仅从指标上无法发现任何异常,所以,如果你对所选股票有兴趣,请务必再对公司进行更多的分析研究后再作决定。
联系客服