今天，我们探讨一个问题，ETF做T的可行性。很多资深股民都知道，除了股票以外，ETF也是场内交易的一种重要手段。在市场处于熊市和震荡市的时候，ETF就是一个不错的品种，由于其本质还是基金，相对于个股风险较小，另外交易的成本较低。
那么在交易成本较低的时候，我们都会想能否通过持续做T来跑赢指数，是否存在这么一种策略。我觉得做T的可行性是基于市场大幅波动，过度反应以及短期趋势现象。目前来看，创业板在涨跌幅为20%的情况下是具有大幅波动的潜在可能的，尽管现在还没有出现ETF的涨跌幅超过10%的情况，但不排除未来有这个可能性。
相对上证指数，上证50，沪深300这些宽基指数，创业板指的波动性更高。我们需要知道的是，什么时候的涨幅是过高了的，什么时候过低了。其实只要我们每次都抓住1%的波动，也是可以赚钱的，这时候就看胜率，以及如何止损。
所以，我打算从历史来看下，试着探讨几个问题。如果ETF当天日内涨幅超过4%，它回落的可能性有多大。这种算法也比较简单，统计下最高价涨幅超过4%的时候，最后收盘价涨幅小于4%。
我们看下2017~2029这三年创业板ETF（159915）最高价涨幅超过4%的情况有几个。
如上图所示2017-2019年三年间，创业板ETF（159915）最高价涨幅超过4%的情况有18个，总的交易日是729个，占比为2.47%，所以看起来是不多的，基本集中在2018~2019年间，2017年只有一个，在7月27日，这个也正常，2017年基本上是蓝筹白马的天下。数据来源于雅虎财经。
那么在这最高价涨幅超过4%的交易日里面，最终收盘回落在4%以下的情况有几个呢，数了下，总共是8个，那差不多接近一半，不能说明问题。但是我们去年看下，最后回落在4%以下的情况，也非常接近4%了。两者差异超过1%的，只有2019年6月19日，当天最高涨幅4.71%，收盘涨幅1.21%。
上述情况说明，当我们在日内看到创业板ETF（159915）涨幅超过4%时，不要去日内做T，收盘涨幅可能更高，或者就算收盘回落，也回落不到哪里去。当然后续会再扩大下样本进行研究，以及探讨下2%、3%的情况。欢迎继续关注。
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