本文根据宁金山老师在《清华实战期货班》授课内容整理而成。文中思想只是认识市场的一种视角,不能解释期货市场的全部现象。
核心观点:
1、期货价格的涨跌是多空双方博弈、能量对抗的结果;
2、期货市场的价格运动反应了期货市场能量的变化;
3、K线是描述价格信息的一种特殊的市场语言;
4、期货市场能量的变化就体现在K线图表的形态结构中;
5、期货市场的能量符合唯物辩证法量变质变的基本规律。
宁金山——期货私募“大佬”
《清华实战期货班》高级讲师。
深圳感恩在线投资公司董事长,华南期货私募俱乐部创始人,期货私募“大佬” 。1993年进入期货市场,培养出大量顶尖操盘手及优秀基金经理。
图片来源:宁金山老师授课《清华实战期货班》
正文:
在期货市场中,价格的涨跌是多空双方博弈、能量对抗的结果,期货市场的价格运动反应了期货市场能量的变化。在最初形成的盘感与美感的表象认知里,如果你尝试用自然界的能量现象解释期货市场的价格运行,会发现道理相通。
这便是期货市场能量转换理论的由来。经过不断充实完善并被市场持续验证,能量转换理论至今已经形成多种交易策略。
下面这个图,向我们展示了能量转换的基本运行规律。
图片来源:宁金山老师在《清华实战期货班》授课课件
震荡——蓄积能量的核心要素
在能量转换理论中,震荡有着重要的地位。
震荡其实是一个能量蓄积的过程,它也是一个量变的过程,价格并无持续性方向。然而,这种积累的持续,最终会导致能量的释放,量变产生质变,引起趋势的发生。
从这个角度去考虑,量变过程中积累的能量越大,趋势也就越大。
研究震荡,正是为了抓住趋势。
震荡的几种方式
广义的震荡指的是价格运行没有明确方向的混沌状态。能量转换理论将广义的震荡分为两种:盘整和震荡。
盘整和震荡
震荡的幅度的大小决定了积累的能量的大小,我们根据不同幅度震荡的组合,来研究震荡最终是如何突破的,研究未来趋势发生的一些规律。
我们将震荡分为四种组合,即:
1、(宽幅+窄幅)震荡
2、箱体震荡
3、窄幅震荡/盘整
4、中继震荡整理
经过多年的经验总结和验证,我们得到这四种震荡方式突破的一些规律。
1、(宽幅+窄幅)震荡收敛突破
形态特征:
前期是波动幅度较大的震荡结构;
后期震荡幅度逐步收窄形成收敛结构;
突破当日K线幅度增大,且通常伴随市场放量行为。
2、箱体震荡收敛突破;
形态特征:
前期是箱体形态的震荡结构;
后期逐步在箱体的边沿收窄形成收敛结构;
突破当日K线幅度增大,且通常伴随市场放量行为。
3、窄幅震荡/盘整突破;
形态特征:
前期是较长时间的窄幅的震荡或盘整形态;
均线逐步变得粘合且开始平顺有序;
突破当日K线幅度增大。
4、中继震荡整理突破。
形态特征:
前期是上涨或下跌的趋势;
在趋势过程中出现短暂的窄幅的盘整;
随后向着原趋势的方向突破。
图片来源:宁金山老师与《清华实战期货班》学员交流
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