我们还是举上证指数、沪深300、中证500三个指数均线定投和均线轮动定投的例子：
1、从通达信等系统导出每天的收盘，按下“3”再按“4”，数据导出格式选excel。
2、导出的日期还不能马上用，因为是字符格式而不是数字格式，而且通达信导出的日期前面还多了一个空格，我们用trim（日期）+0做个转换，trim是去空格函数，而+0就讲字符型的函数最简单的变成日期型了，然后把格式变成日期型就可以了。
3、同样的方法把三个指数的日期和每天的收盘做在一张表上了
4、我们把三个指数按照日期排成3列，分别是在B\C\D上，而A列是日期，这个sheet我们起名为“指数”，我们再建立一个“参数”的sheet，在B2填写的是均线日期，在B3填写的是我们每天定投的金额，初始我们暂定B2=1218（5年交易天数），B3=100元。
5、然后我们再建立一个名字叫BIAS的sheet，格式也是和“指数”一样，在A列是日期，B\C\D列分别是50、300、500的bias值，为了计算动态的bias，我们先来计算动态的均值，在excel里均值函数是average，但如果简单的用average，天数就是一个固定值，如何随着“参数”中的B2天数的变化而变化呢？我们这里还要引进一个不太常用的函数offset，offset函数是一个引用区域函数，这个区域的位置由以下参加决定，offset（r,y0,x0,y,x）中的五个函数，r表示这个区域的起始位置单元，y0表示位置下移多少单元格，x0表示位置右移多少单元格，y表示向上包含多少高度的单元格，x表示向右包含多少宽度的单元格。那么我们在“bias”这个sheet中的B1219这个单元格（就是上证50在11年12月30日）输入：=AVERAGE(OFFSET(指数!B1219,0,0,-参数!$B$2,1))就表示从指数的B1219（就是50在11年12月30日的收盘）这个单元格开始，保持起始点不变，区域宽度是1，高度是往上的参数!$B$2（也就是5年均线天数1218个交易日）这个区域的平均值，这样就把上证50在11年12月30日的5年平均值计算出来了，而且是动态的，随着“参数”B2的变化也会一起变化，注意这里之所以要用$B$2这样的绝对引用，完全是为了复制公式的方便，把这个单元格的公式复制到整个表里，我们可以得到动态的50、300、500从2011年年底到最新的2018年8月14日的每天的均线值了。
6、直到现在，我们还只计算了每天的均线，bias=收盘/均线-1，我们很方便的继续在bias这个sheet的B1219单元里写出动态的bias：= AVERAGE(OFFSET(指数!B1219,0,0,-参数!$B$2,1))/指数!B1219-1，然后把公式复制到所有指数的每一天上。
7、建立一个“份额”的sheet，也是A列是日期，BCD列分别是50、300、500的在当天的定投份额，以B1220的50在2012年1月4日为例，=IF(BIAS!B1220<0,参数!$b$3>
8、再建立一个“收益率”的sheet，也是A列是日期，BCD列分别是50、300、500的定投收益率，还是以B1220的上涨50为例子，=IFERROR(SUM(份额!B$1220:B1220)*指数!B1219/(COUNTIF(份额!B$1220:B1220,'>0')*参数!$B$3)-1,0)，这里的iferror函数主要是用来遇到分母为0的异常情况的，而分子上的sum函数就是累计从2012年1月4日开始买入的份额，所以开始的1200需要绝对引用$，而结束的1200不能用绝对引用。而分母的countif是统计从2012年1月4日开始定投的次数，乘上定投金额B3就是定投的累计成本，这样就分别把50、300、500三个指数每天的均线定投收益率计算出来了。
9、你试试修改一下“参数”中的B2天数，每天的定投收益率也一起变化了，怎么样，方便吧？
10、然后我们再计算一个轮动策略，策略很简单，就是BIAS当天在均线线下而且是三个指数中最小值，就定投这个品种，为此我们再建立一个“轮动份额”的sheet，同样A列是日期，BCD列分别是50、300、500在轮动策略下的份额，和前面那个份额比，不同的是前面那个份额的sheet里，有可能同一天50、300、500三个指数同时满足均线下的条件而定投，而轮动定投策略中永远只选bias最小的那个指数品种来定投。在B1220单元格的公式为=IF(AND(BIAS!B1220=MIN(BIAS!B1220:D1220),BIAS!B1220<>
11、在“收益率”的第E列建立每天的轮动收益率公式，在2012年1月4日这个E1220的单元格里写上=IFERROR((SUM(轮动份额!B$1220:B1220)*指数!B1220+SUM(轮动份额!C$1220:C1220)*指数!C1220+SUM(轮动份额!D$1220:D1220)*指数!D1220)/(COUNTIF(轮动份额!B$1220:D1220,'>0')*参数!$B$3)-1,0)，iferroe是用来处理分母为0的情况的，分子之和就是三个指数在轮动定投策略下的定投累计到当天的现值，而分母就是累计定投的成本。
12、最后把50、300、500和轮动策略每天的定投做个图出来，因为2013年2月1日前没有满足条件的，所以从这个时间开始，而500从2013年5月开始满足条件定投，300一直到2015年年初才开始。从结果来看，如果选一个还是500相对比较好，但事先你怎么知道呢？所以轮动策略还是一个比较好的策略。
我这么说印象肯定不深刻，给大家一个福利，到我的网盘上去下载这个定投模板的明细，相信你看了这个模板再对照上面的文章后会更加深刻的理解定投、量化回测和excel的应用的：https://pan.baidu.com/s/1hQUxe-z2C7KLop7b9iE5eQ
联系客服
