想靠炒股变亿万富豪？别逗了，巴菲特都帮不了你

2015年10月02日 08:08        来源：凤凰国际iMarkets

 

30年亿万富豪研究数据

有那么一些投资者，他们往往迫切想要知道《福布斯》每年发布的“400名最富美国人排行榜”，而本周这些投资者将欢呼雀跃，因为最新的第三十四期“400名最富美国人排行榜”刚刚发布。

 

 

杂志封面

【推荐阅读】

巴菲特最不看好哪种资产：不要怕股市下跌 新趋势将来

但是这个排行榜能给他们带来什么呢？它能如何帮这些投资者变成更好的投资者呢？

毋庸置疑，愤世嫉俗者往往将一些人对排行榜的迷恋视为其对富人名人生活方式的痴迷。但是这种观点并非绝对公平。有人认为，该排行榜实际上能帮助投资者变得更好，但不是以人们想的那种方式。

这是因为认真研究福布斯400名最富美国人排行榜能让投资者们以更现实的眼光审视驱动着他们的财富之梦。该排行榜上的亿万富翁们并非通过使用一些特别精明的交易战略才取得成功，即使有这样的例子，那也极少数。相反，通往该排行榜最老的道路是开创一家最终被收购或上市的公司。还有一条受欢迎的途径是生在富人家庭，获得丰厚的遗产。

由于后一条途径并非是人们可以选择和控制的，上榜的最好途径就是把满腔创业热情放在生产一些世界人民需要的东西上。

这并不是说排富人榜上的亿万富翁们都没有可观的股票投资。在我的印象里，富人榜上的大多数富人们在发财后都投资股市。

他们并非将股市视为其创造大笔财富的地方，而是保持其之前创造的财富所带来的购买力的地方。

一般而言，这些亿万富翁们并非试图通过股市的较短期波动获利。例如，在今年福布斯富人榜所参考的过去十二个月里，所有美国上市公司市值损失了共计4%。今年富人榜榜首——微软首席执行官比尔·盖茨在过去一年身价跌了超过6%，居第二位的沃伦·巴菲特跌了8%。

现实长期回报

在股市什么是现实可获得的？

巴菲特被广泛视为活着的投资者中有着最好的长期表现一个，过去三十年，其掌舵的伯克希尔哈撒韦公司的账面价值的年化增长率为17.7%。这样的成绩足以令人印象深刻了，但它还没有高到能让一个人登上福布斯富人榜，除非从一开始他就有大量的资金。

例如，登上今年福布斯富人榜的门槛是17亿美元。如果一个人在30岁时身价为100万美元，并且从那时起他每年的年化收益率都是17.7%，那么等到这个人65岁时，他仅能创造3亿美元财富。

值得一提的是，在三十年的时间里真正实现17.7%年化收益率的可能性微乎其微。例如，五位顾问中就有四位从未打败过市场。如果一位投资者能保持和市场同步的收益率，并且其未来的收益情况和过去三十年一般好，那么三十岁拥有100万美元的他等到65岁将拥有4100万美元。

如果假设一位投资者的投资收益率低于股票基金平均收益率（Lipper数据显示，过去三十年股票基金平均年化收益率为7.93%）或低于7.97%，那么其更不可能登上富人榜。因为按照这些假设，这位30岁拥有100万美元的投资者到65岁时的财富还不到1500万美元。

怀揣现实的预期至关重要。那些有着不现实预期的投资者们总过度冒险，之后当预期没有成为现实时，他们就会更冒险。

总之，可以关注甚至偶尔放纵自己对福布斯富人榜的沉迷。但是千万不要忘记什么才是现实可获得的。（双刀）