外汇保证金业务的操作流程

外汇保证金交易是当前市场上最热门的投资方式之一，也被认为是行业前景相当好的一种金融投资方式。进行外汇投资之前，我们要先来了解一下外汇保证金业务的操作流程。

外汇保证金业务的操作流程大体上包括交易操作流程和内部控制流程两个方面的内容。

一、交易操作流程

依照不同的操作对象可以分为客户交易操作流程和以银行为代表的经营机构交易平盘处理操作流程。其中，客户交易流程包括开户、入金、交易、出金、关户等操作处理。

目前，国内外汇保证金交易的投资者可以通过国外外汇经纪商和中国香港交易商开设交易账户。

1.提供相关资料

投资者需要提供相关资料就是填写外汇经营机构提供的《开户申请表》，这相当于去证券公司开设股票账户。各个外汇经营机构的《开户申请表》的主要内容和需要的材料大致相同，只是在某些细节上有所不同。

《开户申请表》一般包含风险提示、隐私政策告示、外国客户告示、外汇客户协议书和账户申请表等。账户申请表示客户在开户时需要填写的表格部分，主要包括基本信息、客户签署协议等。

（1）账户基本信息。账户基本信息主要包括账户类型（个人账户、联合账户、公司账户等）、电子邮箱地址、账户安全问题、账户所有者个人基本信息（姓名、性别、国籍、出生日期、身份证号码、婚姻状况等）、住址、投资经验、所受教育等。

（2）工作与财务状况。主要包括账户所有者当前就业情况以及财务状况（年收入、净资产以及流动性资产）。

（3）联名开户人的个人信息与公司开户信息。这部分是联名开户人的个人信息以及公司公开信息，对大多数人来说，不会涉及这一部分。

（4）签署部分。开户人在签署页签字就代表着开户人同意签署文件，同时也意味着客户本人已经确认其提供的信息是完整且准确的。

此外，除了账户申请表，开户人还需要提供身份证明、住址证明、银行卡信息等。

2.开立账户流程

各个经纪商开立账户的流程大致相同。

首先客户需要提交开户所需的各项资料，并将这些资料发送给外汇经纪商进行核对；

外汇经纪商开设客户交易账户，并以邮件的形式通知客户交易账户以及密码；

客户根据获取的交易账户信息，借助外汇经纪商提供的资金划付渠道，以不低于外汇经纪商规定的初始入金金额将交易资金从关联资金账户划付至指定保证金交易专户；

客户根据查询核对后的交易资金，借助外汇经纪商提供的如网上交易、手机交易、电话下单等多种交易平台、交易手段进行做多、做空等即时或挂单交易操作；

与入金相对应，当客户不交易或有资金使用需要时，客户可选择出金，即客户将资金从保证金交易账户划付至关联资金账户的操作。此时客户的可划账账户余额不仅包括交易平仓后的损益金额，还包括交易过程中派生的红利、隔夜息差等。

无论是入金还是出金操作，基于资金安全考虑，对交易账户和可使用资金账户必须严格区分、独立使用；

当客户停止保证金交易时，客户可选择关闭并注销保证金帐户。进行此操作要求客户关闭所有交易头寸，先将交易账户里的金额全部出尽，也即零金额关户。其操作类似于我们在银行办理账户销户时所必需的所有资金连本带息全部清空。

二、内部控制流程

在外汇保证金交易中，投资者只需要支付一定的保证金就可以进行数十倍甚至数百倍的交易，充分地体现了其以小博大的杠杆效应，使得那些拥有少额资金的投资者也能参与到金融市场中进行外汇交易。但是正因为这种高杠杆性，也使其具有较高的风险性。外汇经纪商为了控制其业务风险，需要借助功能强大的系统平台及严格的内部操作管理，对从审查客户的准入资格到客户交易敞口的监控，通过采取设置保证金预警比例、强制止损等措施予以控制客户交易操作，规避其资金账户的风险损失，确保外汇经纪商业务顺利开展。

1.设置保证金预警比例

外汇保证金比例=净值/已用保证金

其中：净值=账户余额+浮动盈亏

账户余额=自上次平仓清算以来的账户余额

已用保证金=持有所有为平仓头寸占用的保证金总和

可用保证金=净值-已用保证金

当投资者保证金比率下降到经营机构规定的保证金预警比例时，控制系统向客户发出保证金追加警告，通知客户根据交易需求及时追加保证金。

2.强制止损

当客户的保证金比率触及或小于外汇经纪商规定的止损比例时，外汇经纪商依据与客户已签协议内容对客户持仓进行强制平仓，即以即时价格，按照客户交易亏损额大小逐笔平掉客户的头寸，直到客户的保证金充足率达到外汇经纪商规定的比率为止。

以上操作目的均在于提醒客户关注交易损失风险，并将亏损严格控制在一定范围内。

当然经营机构的内部操作还包括帐务处理流程，如对客户开仓后持仓利息核算、红利计算、轧差清算等。