趋向指标DMI详解及实战用法

趋向指标DMI

DMI的英文全称是Directional Movement Index，首字母缩写为DMI，中文名为趋向指标，又名动向指标或者移动方向指标，是威尔斯·威尔德（J. Welles Wilder）于上世纪70年代中期，提出的一种用于判断行情是否已经发动的技术指标，后来又经过数位分析师的修改。

DMI指标是威尔德大师认为比较有成就和实用的一套技术分析工具，虽然其计算过程比较烦琐，但技术分析软件的运用可以使投资者省去复杂的计算过程，专心于掌握指标所揭示的真正含义、领悟其研判行情的功能。

对于炒股这门学科来说是集理论与实践为一体的，二者缺一不可，在股票市场中每天的行情可以说是瞬息万变，且唯一不变的就是变化，变化无常，因此学会用DMI指标对于我们而言还是比较重要的，今日周末就给大家简要分享一下DMI指标。

DMI指标基本原理是通过分析股价在上升及下跌过程中供需关系的均衡点，即供需关系受价格变动之影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断的依据。

DMI指标从性质上分析属于趋势类指标，从时间上分析属于中期指标，其可以产生曲线交叉而成的买卖信号，可以辨别行情是否发动，市场上很多技术指标，都可以搭配DMI指标来使用。

股市常见的技术指标不完全汇总：

1、趋向指标：MACD指标、DMI指标、DMA指标、TRX指标。

2、能量指标：BRAR指标、CR指标、VR指标。 

3、量价指标：OBV指标、ASI指标、EMV指标、WVAD指标。

4、强弱指标：RSI指标、W&R指标。 

5、停损指标：SAR指标。

6、超买超卖指标：KDJ指标、CCI指标、ROC指标 

7、压力支撑指标：布林线BOLL指标、MIKE指标。

8、其它指标如MT4&MT5指标。 

在上述的大多数指标中，绝大部分都是以每一日的收盘价的走势及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据，不足之处在于忽略了每一日的高低之间的波动幅度。比如某个股票的两日收盘价可能是一样的，但其中一天上下波动的幅度不大，而另一天股价的振幅却在10%或者20%甚至翻倍更大比如地天板极端情况，那么这两日的行情走势的分析意义决然不同，这点在其他大多数指标中很难表现出来。而DMI指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内，从而更加准确的反应行情的走势及更好的预测行情未来的发展变化。

DMI指标根据每日的最高价，最低价及收盘价来逐日相互比较，主要是寻求在此期间内上升动力和下降动力的大小比较，以展示出市场内部买卖力度的强弱。

DMI指标包括四个参数值，它分为多空指标(DI1、DI2)和趋向指标(ADX、ADXR)两组参数。

在应用时，DMI指标的研判主要集中在两个方面：一方面是分析上升指标 DI、下降指标-DI和平均动向指标ADX之间的关系；另一方面是对行情的趋势及转势特征的判断，其中， DI和-DI两条曲线的走势关系是判断能否买卖的信号，ADX和ADXR则是判断未来行情发展趋势的信号。

下图以剑桥科技举例↓

DMI指标由四条线构成：

① DI（DI1或者PDI）：上升指标（上图红线）。

②-DI（DI2或者MDI）：下降指标（上图绿线）。

③ADX：即动向平均数，ADX是判断行情趋势的信号（上图蓝线）。

④ADXR：ADXR=（当日的ADX 前n日的ADX）÷2（上图黄线）。

当正DI从下向上运行突破负DI时，显示多方力量增加；

当负DI从下向上运行突破正DI时，显示空方力量增加。

投资者如仅依靠上述两条选择买卖点，那么在大多数情况下，只能保本平仓，甚至发生亏损。

原因是当股价作窄幅波动时，股价波动至通道上轨时，指标刚刚发出买入信号，一旦买入，正好被套。

仅仅简单地使用正负DI相互交叉，决定买卖点，显然是欠妥的。

DMI指标的两个多空参数

多空参数包括( DI多方或者称为DI1、-DI空方或者称为DI2)

DI1在DI2上方，股票行情以上涨为主；

DI2在DI2下方，股票行情以下跌为主。

在股票价格上涨行情中，当DI1向上交叉DI2，是金叉；相反，当DI1向下交叉DI2，是死叉。

DI1从20以下上升到50以上，股票价格很有可能会有一波中级上涨行情。

DI2从20以下上升到50以上，股票价格很有可能会有一波中级下跌行情。

DI1和DI2以20为基准线上下波动时，该股票多空双方拉锯战，股票价格以箱体整理为主。

DMI指标的两个趋向参数

趋向参数包括ADX和ADXR，ADX和ADXR是DI1和DI2的引导参数，同时也是判断股票行情的趋势参数。

当ADX从上面下穿ADXR时所形成的交叉点叫做死叉，当ADX与ADXR形成死叉时股票上涨行情将终结，如果ADX和ADXR下行至20左右并交织波动时，说明股票将横盘整理，没有上涨行情。

当ADX在50以上反转向下，不管股票价格是上涨还是下跌，都即将反转。

当ADX从下面上穿ADXR时，所形成的交叉点叫做ADX金叉ADXR；当ADX与ADXR发生金叉时，预示着股票将出现一波上涨行情，ADX和ADXR运行至50以上时，将可能产生一轮中级以上的行情，ADX和ADXR上行至80以上时，那么市场将很有可能是翻倍以上的大行情。

当四根线间距收窄时，表明股票行情处于盘整中，DMI指标失真。

DMI指标功能

1、判断行情趋势

当行情走势向上发展时，ADX值会不断递增，即股价将继续上涨，如果DI1和DI2同时增加，则表明当前上升趋势将十分强劲。

当行情走势向下发展时，ADX值会不断递减，即股价将继续下跌，如果DI1和DI2同时减少，则表示当前的下降趋势将延续。

2、判断行情是否盘整

当市场行情在一定区域内小幅横盘盘整时，此时的DI1、DI2、ADX及ADXR，一般都在30以下运行，且呈横向窄幅移动时，可以一般判断为盘整状态中，上升或下跌趋势不明朗，投资者应以观望为主，不具备操作价值。

3、判断行情是否转势

当ADX值在高点由升转跌时，预示行情可能即将反转。

在涨势中的ADX值在高点由升转跌，预示涨势即将告一段落；

在跌势中的ADX值从高位回落，预示跌势可能停止。

下图以佰维存储举例↓

DMI实战如何捕捉飚涨黑马

需要熟练掌握前面的技巧点，重点细节DI1在30以下时DI1当天时或次日快速同时向上穿过DI2、ADX、ADXR三线时，可在当日买入；伴随着价升，成交量放大。

若此时股价涨停DI1向上达到40以上，短期必将有大涨。

DMI的实战用法

DMI指标在市场行情趋向明显时，判研效果较为理想。

1、DI1线( DI)从下向上突破DI2线(-DI)，显示有新多头进场，如果ADX伴随上升，则预示股价的涨势可能更强劲。

2、 DI1线( DI)从上向下跌破DI2线(-DI)，显示有新空头进场，如果ADX伴随下降，则预示跌势将加剧。

3、当行情走势朝向单一方向发展时，无论是涨势或跌势，ADX值都会不断递增。

因此，当ADX值高于上日时，可以断定当前市场行情仍在维持原有趋势，即股价会继续上涨，或继续下跌。ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。

4、ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整。

DI1线( DI)和DI2线(-DI)会反复出现交叉情况，此种情况下的交叉不可作为买卖依据。PDI和MDI总是纠缠在一起，多数情况下都会在040的区间内波动。并且这两条曲线大致以20为中轴相互对称。

5、ADX值在50以上从上升倾向转为下降后，在40~60之间再度转折上升，是大行情即将到来的征兆。

因此，PDI在MDI上方，显示多方强过空方；PDI在MDI下方，显示空方强过多方。

6、DI1统计多方力量强度，DI2统计空方力量强度。ADX曲线统计的是PDI和MDI两条曲线之间的差距。只要PDI和MDI两条曲线之间的距离拉大，无论哪条曲线在上方，ADX曲线都会快速上涨。

7、ADXR曲线可以看成是ADX曲线的移动平均线。

结语

趋向指标DMI，在如今的指标用法中它被认作为最实用有效的技术指标之一，所以它才能够在当今市场中使用从而历久弥新，通常情况下投资者们都喜欢将其用作重要指标与其他指标一起去使用，比如Macd、KDJ、W&R、BOLL等，比如通过结合KDJ的J值在100以上，CCI值200, BOLL处于上轨上方判断顶部。

除了日DMI指标，中长线选手可以多参考周DMI指标，判断大方向，看周线图的DMI指标，这样假信号少。

DI1、ADX和ADXR向上发散，发散后逐步买入，DI2线向下突破ADX，向下跌落在四条指标线最低位置，同时该股的DI1、ADX以及ADXR三条指标线却同时向上发散。三条曲线向上发散期间，需要成交量的配合，若成交量配合放大，这种形态的看涨信号更可靠。

当DI1经常滑落至DI2之下时，意味着死叉，不宜进场交易。

当DI1高于DI2时，肯定就不是底部。

当ADX滑落至DI1之下时，不宜进场交易。

DMI指标有金叉和死叉的用法，一般没有背离和背驰的用法。