前文曾经介绍过形态在一段时间内所处的价格区间对于收益的影响《底部形态的持续时间对收益影响的研究》,这是对于形态相对较长时间的分析。那短期内价格对于形态的影响如何呢?本文将一一揭示。
先举例
看下面两张图,两只股票形态突破后的涨幅明显不同,什么原因?细心的人已经看出来了,形态起点与形态最低点的落差(形态起点落差)不同。
康美药业 600518
康美药业从11月11日的18元一路下探,双重底筑底,继而反弹上升,最低点为17.3元。图中两条蓝色的线即为形态高度(短线)和形态起点落差(长线)。其中形态高度为0.3,形态起点落差为0.7。
恒康医疗 002219
恒康医疗从11月11日的13.3一路下探,双重底筑底,继而反弹上升,最低点为12.6元。图中两条蓝色的线即为形态高度(短线)和形态起点落差(长线)。其中形态高度为0.6,形态起点落差为0.7。
从上面两张图的对比中,我们可以做出一个初步假设,形态起点与形态最低点的落差越大,后期的收益以及胜率越大。疯牛形态整理了历史上所有类似的样本,经过规律统计,得出如下研究结论。
模型定义
疯牛形态给出了一个参数定义,形态高度落差比。
形态起点落差:形态起点与形态最低点的落差
形态高度落差比 = 形态高度/形态起点落差
这个参数的定义意图反映出底部形态筑底之前的短期高点的影响。当底部形态突破颈线后,会大概率突破前期高点。因此,研究形态前期高点就非常有意义。因此,疯牛形态研究了不同的形态高度落差比对于后期收益和胜率的影响。
试验内容
形态高度落差比分别取如下条件:
形态高度落差比<>
形态高度落差比<>
形态高度落差比<>
形态高度落差比<>
看试验结果
试验1:形态高度落差比<>
试验2:形态高度落差比<>
试验3:形态高度落差比<>
试验4:形态高度落差比<>
从20天的时间范围来看,这几种条件下,走势基本是差不多的,参数取0.5和0.2比0.4和0.3略好一些,但不明显。这说明从中期走势来说,形态高度落差比的影响不大,或者说没有明显的规律性。
由于疯牛形态重点是制定短线策略,再看一下形态突破后5天内的胜率和收益数据。
试验1:形态高度落差比<>
试验2:形态高度落差比<>
试验3:形态高度落差比<>
试验4:形态高度落差比<>
从短期来看,也是参数取0.5和0.2比0.4和0.3略好一些。
因此,预先假定的“形态起点与形态最低点的落差越大,后期的收益以及胜率越大”应该是不成立的。但是相比而言形态高度落差比取0.2,会获得相对较高的收益,但缺点是条件要求较高,筛选出来的股票会少。在制定选股策略时需要平衡考虑这个参数。
总结一下:
疯牛形态深度挖掘了众多利好因素叠加到形态上的规律,并以此制定了选股策略。它们到底表现如何,快来疯牛形态。关注疯牛形态公众号或添加牛小秘(微信niuxiaomi1),可获取更多有价值的数据统计和靠谱策略。
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