这题目可不是标题党了，希望你能坚持看完，或许真能颠覆一下你的看法。
BOLL（布林）指标是美国股市分析家约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种技术分析指标。在众多技术分析指标中，BOLL指标属于比较特殊的一类指标，其中引进了统计学中的标准差概念。
布林线
计算公式：
中轨线=N日的移动平均线
上轨线=中轨线+两倍的标准差
下轨线=中轨线－两倍的标准差
在分析这个公式的优缺点之前，我还是按照惯例做个简单的数据测试，看看拿它做交易，绩效如何？
文章理解难度，建议收藏阅读
交易品种：股指期货，从2011年~2017年数据
策略1：突破布林线上轨买进；突破布林下轨卖出；
策略2：突破布林线上轨买进；突破中轨线卖出；
上述两个方法的买进方法都是一样的，以布林线突破上轨进入，表明是在市场有个突破的时候追进，但是卖出信号不同，第一个表明确实是产生了一个趋势的向下突破，第二个是一种比较敏感的离场策略，看着行情反向突破了均线就立即离场。
对比下来的结果这样：
两种策略对比
两根线分别是上述两种策略的绩效，每个值代表布林线的均值参数，就是上面提到那个公式里的N。
从回溯来看，策略1的累计绩效要好于策略2，但是从单次最大损失来说，策略2更优一些，毕竟等到价格跌破了下轨线，这行情已经是比较糟糕了。
这里再拿布林线的绩效和前面文章里提到的均线绩效做个对比，（请参见前面两篇文章【「交易揭秘」5日和20日均线金叉买进，死叉卖出，能盈利吗？】和【「交易揭秘」如何让简单的均线交易系统更赚钱？】），看看布林线和简单的双均线绩效相比如何。
为公平起见，我取了双均线交易系统里最好的绩效那一组参数（9，30），就是9日均线和30日均线的组合。布林线也选了优化后最好的那组参数（20，2）。
得到从2011年到现在的累进盈利对比图如下：
可以看到，双均线整体绩效是好于布林线的。但是需要特别注意的是，这里布林线的交易数量比双均线的交易数量少了不少。
上面的分析主要是想先简单地验证这么个结果：
布林线用于指导交易是否可行？答案是OK的。
布林线哪种方法入场和离场好？假设只能使用布林线交易，那我个人比较偏向于策略2。
布林线和双均线策略哪种好些？看起来布林线好些，但是优势不是很明显。
但是这篇文章主要讨论的不是这个，我主要是想讨论的是，网上那些讨论布林线的文章，是不是有点走偏门了。
我们先回到布林线的公式，看看它为什么取个两倍的标准差？这主要是利用了统计学的一个原理。假设一个样本是符合正态分布的，那么其标准差符合下面的这样一个钟型的图形。
钟型分布
我们举个简单的例子说明上面的图的意思：
你走在大街上，看着周围的人，你会发现，他们的身高，虽然高高低低，但是整体来说，都和你差不多，比如都在1.6~1.7米附近，假设以你周围的人的身高来做统计，那就会有个平均值，比如是1.65米，然后所有的人的身高，会和这个高度有个偏差，有的高于它有的低于它，正常情况下，你把这些差值统计下来，按数量汇总，基本会得到上面那个分布图。
而有些很高的人，比如姚明，或者有些很低的人，这种人就很少见了，他们的数量少，偏差大，于是就在上面的图的两头了。
而从图上可以看出，2倍的方差，涵盖了34.1%x2+13.6%x2=95.4%，也就是说，你周围95.4%的人的身高的偏差都会在这个统计图里找得到，那一般来说，这就算是大概率事件了。
布林线也是利用了这么个原理。
把最近N日的价格取统计，然后算出2倍的方差，然后叠加到当前的均线上，这意思是说，95.4%的价格波动，会在这个上下范围内。
所以布林线的使用，就开始有些让人耐以寻味的地方了。
如果价格超过了布林线的上轨，按照上面的推论，可以认为，价格已经超越了大多数的波动情况，换言之，就是你看到你周围突然出现了一个姚明，那现在假设让你做个预测：下一个你看到的人的身高，会是什么情况？你根据上面的统计图你知道，姚明的身高是个小概率事件，大概率的，是会看到一个正常身高的人。
回到布林线，那一旦价格突破上轨，那大概率应该是跟着产生一个下跌，使得价格返回到中线；同时，如果价格跌破了下轨，那大概率应该是跟着产生一个上涨，价格也是回到中轨。
布林线看起来不像是个趋势指标，而更像是个逆势指标。
我们看看实际的情况是怎么样的？
实际我们看到的更多情况是一旦上涨突破上轨，更容易连续上涨，远离均线。
连续上涨
下跌的时候，我们看到的更多情况是一旦下跌突破下轨，更容易连续下跌，远离均线。
连续下跌
这是什么原因造成的？
这是实际生活和统计上的一些差异所在，有个专门的名词，叫“肥尾分布”（Fat Tail），图上可以看出，远离中值的数据，比实际的要多。
肥尾分布
你看到了一个姚明，跟着又看到了易建联，跟着又看到一个2米的谁谁谁，原来你已经走进了篮球队。。。
交易市场就有这个特点，一旦上涨，大家跟风买进，价格经常会偏离正常值很多，这也产生了一些另类的交易手段，比如有人专门追涨停板的股票，实际就是利用了这个原理。
下跌的时候大家都体会过那种排山倒海的墙倒众人推的情景。这个时候你去买进，大概率碰到的不是反弹，而是更低的价格。
上涨的时候，你无法预测突破轨道到什么时候会停，下跌的时候，你也无法通过下轨道预测什么时候会反弹。这个时候价格早已突破2倍方差的数学含义，价格走势不是按正态分布来的，和这2倍方差的轨道计算，没啥关系。
假如现实是这样的，那么布林线是否有什么实际的意义呢？现实的使用和它的理论基础更像是矛盾的。
这个问题留给读者去思考吧。
网上很多文章讨论布林线，最终都是落入到了我前面文章里说的，看图识字，比如什么样的布林线组合会是什么行情，已经远离了它公式的实际意义了。其实这种看图识字的方法基本用于什么指标都行的。但是一旦实盘交易，大概率的情况是让你晕菜。
设计布林线的这位老兄，后来又写了本书，网上可以下载到的，我大概还翻过一下，可能他自己也觉得有些说不过去，所以做了些改进，不过最终的改进方法，还是把一些K线的片段，结合布林线组合起来说事，这个其实不是改进了，走得还是看图识字的路子了。
PS：我数学学得不好，瞎引用了一堆统计学的知识，希望别误人子弟。
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