通道分析技术在铜市场的应用

我们都知道，不同的品种，有不同的走势特征，有些品种走势就比较飘，趋势不太明显，但也有一些品种走势是比较稳健或趋势性较好，比如铜。对于这些趋势性比较好的品种，我们就可以运用通道分析技术来对其进行跟踪操作，从而达到提高收益的目的。下面，就由笔者来给大家介绍一下该分析方法在现货铜市场中的应用。

一、通道分析方法简述

1、通道的画法

通道其实是很简单的，由两条平行组成，一般分为上升通道和下降通道。如下图一就是上升通道，其特点是价格自低点1反弹至高点2后，出现回落，但是回落到低点3没有创下新低点，然后延续反弹行情，此时低点不断抬高，只要价格反弹越过高点2，则上升趋势形成，后市目标位就是高点4了。所以为了预判未来价格走势及寻找更好的操作点位，这时就要应用通道技术来进行分析。上升通道的画法是把两个低点1和3连起来画出上升趋势线，然后通过这两个低点之间的高点2画出平行线，则上升通道就画出来了。

图一：上升通道

反之，下降通道的画法是通过两个依次降低的高点画出下降趋势线，再经这两个高点之间的低点画下平行线，这样下降通道也画出来了。如下图二：

图二：下降通道

2、通道的作用

通道其实就是趋势线的延伸品，所以趋势线具有的跟踪趋势、判断支撑压力等功能，通道都具备，但通道最重要的作用就是可以提供较好的入场买卖信号，如回落到通道下轨受到支撑做多，上探通道上轨受到压力做空。

二、通道在现货铜市场中的应用

刚才已经提到，通道是由趋势线演变而来的，所以如果一个品种走势相对平稳，趋势性也比较好，那么应用通道技术去操作，无异可以取得更好的效果，现货铜就比较符合这个条件。所以下面以现货铜为例子，分析通道在实际操作中的应用！

1、趋势为王，先确定通道目前的运行趋势

下图三是现货铜上市以来的日K线走势图，从大的级别来看，铜价主要经历了4波较大的上涨或下跌行情，其中1波和3波是上涨行情，而2波和4波是下跌行情。实际上，只要根据趋势去捕捉到这几波行情，则会获得非常可观的收益，如果是运用通道理论在通道内进行小波段操作，则收益无疑会成倍增加！从图中，可以明显地看出，当前铜价正在下降通道内运行。

图三：铜历史走势图

2、通道的技术性修正

很多时候，价格往往不会如愿到达理想中的点位，如下图四，当价格面临反弹时，从A、C两个低点连线经过高点B画出通道（实线），但后面价格未能如愿涨至通道上轨附近，就率先回落，并下破原通道下轨至E点后回升，由于E点并没有低于前期C点，则上行趋势还是没有发生改变，但通道就要做出技术性修正，才能有效准确反映后期走势，所以可通过A、E两个低点连线经过中间高点D画出新通道（虚线），这样对于后面价格走势的预判，准确率才会得到提升。

图四：通道技术性修正

3、通道趋势的延续和反转

通道是趋势分析的延伸，所以也会存在发生转变或延续的情况。如下图五，在铜价上升趋势形成后，画出上升通道，但在价格下破通道下轨后，则会进入新的通道内运行，如果后市价格上涨能突破前期高点，则会延续上涨趋势，同样的，新的上升通道也会得到延续。但是，如果后市价格上涨乏力，未能创出新高点，则趋势就有可能会由涨转跌了，只要价格回落创出新低点，则可以画出下降通道，即通道就由上升反转为下降了。

图五：通道的延续与反转

4、通道技术对当前铜价的应用分析

下图六是经过技术性修正后的现货铜通道走势，从图中可以看到，价格下破前期上升通道下轨后，出现单边下行走势，到达下方通道的下轨后受到支撑反弹回升；由于在跌破前面上升通道下轨后，价格不断创出新低，因此通道由上涨转为下降，目前铜价是运行在下降通道内。

图六：修正后的铜价通道走势

所以，在当前铜价运行下降通道时，操作思路就是在价格上探通道上轨受到压力后轻仓做空，目标是创新低回到下轨附近；但是如果价格回落没有创新低，又出现反弹走高，并突破前期反弹高点，或突破下降通道上轨压力，那么价格就会进入上方新的通道内运行，短线目标是新通道上轨压力附近。

四、总结

总体而言，通道分析技术，简单而直观，可实时跟踪价格趋势，并且对重要支撑位和压力位一目了然，最重要的是能在顺应趋势的情况下，捕捉到里面的小波段行情，真正成为利润增长的倍增器。通过上述对通道技术的简要介绍，希望能给大家在实盘操作中带来更大的帮助。