茶壶商人“2014年沪深新消费两大金马”

行业选择的重要性

——“2014雪球上海嘉年华”重要收获分享（一）

前言

6月14日，参加了雪球的上海嘉年华活动。有些重要收获，经过反刍，觉得应该拿出来和朋友们一起分享。


投资应该行业优先

古人云：“女怕嫁错郎，男怕选错行。”投资，一定要自上而下。因为，这样可以避免基本的失误。因此，行业选择比个股选择要优先。虽说七十二，行行出状元，但巴菲特仍然建议要选傻瓜都能管理好的公司。因为，即使是一个好骑师，骑着骡子也无法赢得比赛。

我们在股市会发现这样一些非常普遍的现象：1，有些行业的PE，一直就很高；而另一些行业的Pe，始终比较低。2，有些行业的涨幅，明显高于平均水平；而另一些行业的涨幅，明显低于平均水平。


重点关注那些行业

1，未来，因为有老年化的大背景，投资医药行业，方向是正确的；
2，同时，信息技术革命的时代已经到来，投资移动互联行业，大方向不会错；
3，经济发展的目的是为了提升生活水品，因此投资消费类股，不会出大的失误，但要有所甄别。


消费行业怎样甄别

长江后浪推前浪。

比如，有些传统类消费股，总市值已经很大，针对的人群又主要是50/60年代的人，投资的时候应该慎重；相反，那些“升级换代”的消费股，总市值还很小，针对的人群主要是80/90后，值得重点关注。葛文耀把后者，称为时尚消费；我，称其为新兴消费。



附：

茶壶商人“2014年沪深新消费股两大金马”

一，两大金马是：

$上海家化(SH600315)$
$好想你(SZ002582)$

二，金马指数编制：

采取简单的方法，假设平均布局，以2014年6月23日的收盘价格来编制（个股编制选自http://xueqiu.com/3007723535/29839770）。金马指数以10000为起点，平均每股全重5000，那么个股的权重系数为：

上海家化=5000/32.96=151.7
好 想 你=5000/17.84=280.3

三，参考指数编制：

以上证指数为参照物，为方便比较，起点也是10000，
系数为：10000/2024=4.94

四，期望目标：

一年之内跑赢上证指数大盘10%

五，补充说明：

保留根据实际情况，调整个股的权力。

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