反转形态：头肩底要点及其应用

头肩底要点及其应用

 

 

任何时候，主力资金的动向都会反应到K线图上。包括它资金实力的大小，包括驻庄时间长短，包括中长期价格运行趋势等等。

虽然有的庄家运用自身的资金实力，在临近收盘的时候，对敲拉抬或者是人为砸盘改变股价，引起日K线形态变化，从图形上迷惑市场大众，但是，这样的手法经常使用就很容易被人察觉。

从判断大盘或个股的基本走势上，市场能够提供给我们的具体底部特征的图形分析一般最有效的是头肩底。

 

头肩底形态

 

头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。这一形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反。例如，上升改成下降，高点改成低点，支撑改成压力。

 

头肩底特征如下：

 

1、急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的左肩。形成左肩部分时，成交量在下跌过程中出现放大迹象，而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。

2、第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的头部。形成头部时，成交量会有所增加。

3、第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价到与第一个波谷相近的位置后就不下去了，成交量出现极度萎缩，此后股价再次反弹形成了第三个波谷，这就是通常说的右肩。第三次反弹时，成交量显着增加。

4、第一次反弹高点和第二次反弹高点，用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的颈线，但当第三次反弹时会在成交量配合下，将这根颈线冲破，使股价站在其上方。

投资者见到头肩底形态，应该想到这是个底部回升信号，此时不能再继续看空，而要随时做好进场抢筹准备。一旦股价放量冲破颈线时就可考虑买进一些股票。这通常称为第一买点。

如果股价冲破颈线回抽，并在颈线附近止跌回升再度上扬时可加码买进，这通常称为第二买点。如果在上冲时买入，虽然风险很大，但收益却很可观。

     上图的左边部分为标准的头肩底形态构成节奏，完全符合上面所讲的4大构成要素；而右边部分的简化图则不是一个头肩底形态，原因就在于其出现在了一个上升的趋势当中，此时就不能按照头肩底形态的技术预测方式去进行分析，而应该按照实际走势中的更大级别节奏去判断，其并不构成底部反转(涨势中何来底部反转？)。

 

 

头肩底形态未形成前的演变与操作

 

  

    a为头肩底形态在开始形成之初的雏形；

    b为典型的头肩底形态，操作参考点与前面的内容一致；

    c的运行节奏中，演变成复合型的双左肩，双右肩；此种变体中，由于形态酝酿更为充分，在向上突破后的运行幅度超过最小幅度的可能性较大，在操作上的机会点如图所示，与标准规头肩底没有太大差异。

    d的运行节奏中，演变为复合型的双头；此种变体中，由于底部更为坚实，形态形成雏形后，在右肩位置已经可以看作一个有依据的更有把握的入场机会点，而突破颈线后的运行空间也有望超过最小幅度。

    e为标准的abc之字形反弹结构，与头肩底形态需要严格区分，表现为向上突破颈线之后上涨动力显著减弱，难以维持，很快再次跌落大颈线一下，形成之字形修正后继续下跌，这种演变需要更多指标上的配合，以便更清楚地尽早识别。

    f为头肩底形态，但是此头肩底形态出现了突破颈线后的失败，这种运行节奏出现的概率较低，但这也是我们为什么在任何形态下都要设置止损的原因：防止意外运行节奏的发生。  

    在实际走势中的判断，当出现头肩底雏形后，至少需要针对以上情况对接下来行情的运行做出节奏判断，以确认是否是头肩底反转形态；另外提醒在节奏演变中注意关注更细微的力度、角度差异，力争尽早实现预判，当行情符合预期节奏运行时果断参与。

 

    五、头肩底形态形成过程中macd指标的配合指引

 

    在头肩底形态的形成过程中，为了确认形态的有效性和成功概率，在形态完成之前也能从指标上找到一些相互的配合。比如上图走势，图中红色颈线之下形成了一个双左肩，双右肩的变体头肩底形态，在这个形态形成之初，macd指标的日线图底背离是一个初步的下跌动力减弱信号；第二个相配合的信号则产生于右肩的形成过程：右肩向上形成突破之前，macd指标已经逐渐回到了零轴下方附近，为下一步向上突破作好了技术形态的准备。

 

史上五大经典头肩底形态

 

 

值得注意的是，头肩顶形态与头肩底形态在成交量配合方面的最大区别是：头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量不一定放大；而头肩底形态向上突破颈线，若没有较大的成交量出现，可靠性将大为降低，甚至可能出现假的头肩底形态。 

从上面几种不同的头肩底图形中，我们很容易发现，随着颈线位置的突破，往往会走出一轮很强的上涨行情，投资者如果能够及早追踪，并在突破的位置中进场，往往能够获得很好的投资收益。

 

 

在市场判断来看，头肩底一般左肩要比右肩低，也就是说，右侧必然随着看好资金的不断增多而逐步抬高了底部，这是原因一，另外一个原因就是，主力庄家担心筹码落入人家手中，而不得不提高价格收集。 

 

头肩底的构筑时间比较长，往往在初期不大被市场所注意，很多时候，头肩底的构筑容易失败。还有的是，很多投资者不具备察觉能力，经常看走眼。这通常与自身看盘功夫不到火候有关。

从判断有效头肩底的形成的关键上，还有一个重要的地方就是成交量的判断。在任何的下刺低点的时候，成交量应该是极度萎缩，这个特征说明，市场杀跌盘不多，浮筹已经逐步枯竭。

 

而在进入到颈线突破位置的时候，通常要出现放量，这个量一般在10%样子，而是分梯队式递加，也就是说，前两次的碰到颈线地带和最后一次碰到颈线位，是逐步增加的成交量，一次比一次大，最终的突破一次性完成，没有犹豫，显示主力将前期几次高抛低吸的短线客筹码全部没收的坚决态度！ 

往往当头肩底最后完成突破的时候，很多技术派高手就知道，前期高抛低吸的筹码被主力抢走了，而懊悔不已，于是，引发市场的抢盘，巨大的上涨随之产生。

头肩底是最具有威力的突破图形。

附：三川底部

 

三川底部形态又称三重底，在爱德华和约翰迈洁合作的《股市趋势技术分析》中又称之为头肩底，关于头肩底的说法我实在无法认同，难道还要把人脑袋朝下倒过来看，不过西方分析师说的突破颈线位构成有效突破的说法在实战却经得起检验，我们这里还是称之为三川底部形态。因为日本技术分析师一直这么称呼此形态，我想这个形态因美丽的传说或战争而得名，这是我的推测，具体原因连日本技术分析师都说不清。

 三川底部形态如上图所示有三个底子，所以底部很扎实，这里成交量不是很活跃，市场正在为新一轮上涨吸筹蓄势，我们股市有句行话“横有多长竖有多高”，一旦股价突破图中所示的颈线我们就可大胆跟进，这一点确实是西方技术分析中较为独到的地方。当然在实战中大家还是要结合我的均线战法和趋势理论决定狙击的最佳时机。