说说华夏恒业私募基金的兑付危机

文/张特 北京市隆安律师事务所公司金融部律师

近日，华夏恒业投资基金（北京）管理有限公司的8只私募产品存在兑付问题、未兑付金额1.6亿元、涉及100余名投资者，被基金业协会注销了私募管理人登记。具体来说，华夏恒业存在四宗罪：

1、部分基金未办理备案手续。华夏恒业仅在协会备案了“首都机场配套建设专项投资计划”“八里银海专项基金”2只私募产品，但实际有8只产品，其他项目均未备案。

2、未如实向投资者披露可能导致利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息。例如，“北京恒业丰润投资中心（有限合伙）”、“北京恒业祥瑞投资中心（有限合伙）”2只产品的募集资金经由华夏恒业账户流向华夏唐隆矿业投资管理有限公司，与合同约定不符，该重大事项未向投资者披露。

3、向非合格投资者募集资金，以及承诺保本保收益。在部分产品中表述“承担连带责任担保，产品保本金保收益”。

4、基金账户管理混乱。如有些项目的募集账户和退款账户不一致。

这四宗罪其实有一定的普遍性，第一宗罪小部分产品备案，大部分不备案，是私募基金管理公司为了逃避监管的常用手段；第二宗罪，指鹿为马，资金未投向合同约定的用途，通常是私募管理者早就设定好的，除非东窗事发，投资者通常是被蒙在鼓里的；第三宗罪，明知投资者不合格仍向其募集资金，在私募圈里是公开的秘密；至于账户管理混乱，基本是配合前三宗罪的。笔者办理的案件中，发生兑付危机私募基金基本都有这些通病，并且，基金不能出现兑付不能时，投资者要拿回自身的投资，非常困难，在这里提醒广大投资者在投资时睁大眼睛，以免损失。