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格隆序:还记得7月25日我们郑重推荐的会员约翰法雷尔的经典原创文章《港股,一年我只玩两个星期》吗?作者是格隆见过的极少数真的把投资做出了境界的人——作者大部分时间在世界各地旅游。是的,没错,是世界各地。格隆经常能收到他发来的信息,从芬兰一个小镇的小酒馆,从非洲马赛马拉草原,从川西一个偏僻的藏家旅舍。他说他给自己一年的旅行费用是30万,要求全部从股市赚出来,而且务必要花完。他最触动格隆的一句话是:如果你只是在做投资,你要么会死去,要么正在死去的路上。他很少出现在市场里,但上周我们约他写游记,意外收到了他的一篇投资檄文,告诉我们:他回到市场来了。
市场对耐心等待的人,总是这么乐于馈赠。真没想到,才短短1个月的时间,港股的机会貌似又悄然而至了。
I am coming!你准备好了吗?
这是我今年做的第5次交易,也是第3次买入的交易。七月初港股受A股灾难性的冲击,我抓了一波突发机会(可以看《港股,一年我只玩两个星期》),随后就带老婆去了一趟美国。
才回国,格隆博士就问我要美国游记,他说最近市场比较平淡,和大家分享一下诗和远方吧。可对于一个像我这样不喜欢拍照,也很少拍照的人来说,游记还真是拿不出手啊。
所以还是分享一些我自己所擅长的事吧,刚刚这周四我自己买入了5成仓位,觉得港股的机会又来了,就和大家随便聊聊这个吧。
为什么我又开始买了
我喜欢追求有价值的趋势,所以大部分时候喜欢做右侧,赚取趋势中最确定的一段收益。但是有时候也会做左侧,例如足够便宜的时候。注意我说的是足够便宜,而不是便宜!
我一直强调大道至简,真正能赚钱的方法一定是个简单的方法。而在投资这个领域,找便宜的买往往就是一个最简单的方法。港股跌到现在这个分上,我觉得足够便宜了,所以我买了。
我不知道这个位置是不是就是底,可就如之前文章说的,本来价值1块钱的东西,我5毛钱买到了,难道真的还要贪心等到3毛吗?超低的恐慌价格不可能长期持续的,09年恒指从11000点反弹到22000点也没用去几个月。如果恒指继续还能跌破20000点,那我继续加仓就好了,反正有价值的便宜货,对我来说多多益善。价格偏离价值越多,修复起来就会越快,因为价值只会迟到,从不会缺席。
便宜就是便宜,一切脱离便宜与否的标准来判断股票涨跌,都是耍流氓!
港股的便宜,格隆汇很多大神的文章已经从各个角度,用各种姿势,阐述过无数遍了,实在是轮不到我这个虾米再来浪费各位时间。总之我想告诉大家的就是,港股现在的便宜是历史上少见的!而且这种便宜是客观存在的,不以任何人的意志为转移。
你可能会说,看PE港股的确够便宜,但是这个指标是由P和EPS两个因素决定的,如果接下来EPS大跌,那么港股的PE也就显得没有这么便宜了。没错,EPS大跌是建立在经济倒退的前提下,目前中国的GDP增速的确是在放缓,可你如果硬要说会倒退,那么小心警察叔叔教你做人!
又或者发生系统性风险,全球金融危机爆发,那么EPS也可能大跌。可是老美都还没开始加息呢,这一天大概率还要一两年。
还有人会说,港股是小三市场,活该便宜。也有人说便宜总有便宜的道理。我觉得说这些的人要么就是无脑,要么就是耍流氓。我相信同样在股票涨了好多倍的时候,这类人肯定会满仓杠杆追进去的,并且不负责任的对身边所有的人说,贵有贵的道理,更何况现在还不算贵啊,买!其实这一幕才刚刚离我们而去不远。
A股从2011年底到2014年中,一直在2200点上下徘徊,在这么低的绝对位置,人们还是可以找出1000个理由来说服自己A股并不便宜。同样在A股冲上5000点的时候,人们还是可以找出1000个理由来说服自己A股并不贵,还可以满仓放杠杆干到一万点!
A股还是那个A股,公司还是那些公司,盈利还是那些盈利,好吧,你可能会说盈利增长了,但增长的这点微薄盈利和分红,还不足以支付大多人在股市里面所付出的佣金啊。凭什么A股3年横盘,在2000点还说贵,又凭什么3个月涨到了5000点,还说便宜?
我想说的就是,便宜就是便宜,这是一个客观的绝对指标,不需要寻找太多的理由。涨了就说便宜,跌了就说贵,那是屁股决定脑袋,如果你的逻辑真的如此混乱和颠倒,那么请珍爱生命,远离股市,我并没有和你在开玩笑!因为这最终一定会成为其他人的提款机。
为什么我这个时候来买
其一,如上文一直在强调的,便宜!现在的位置,港股足够便宜了。便宜得可以吸引我来做左侧交易。但是我做左侧最多只会5成仓位,万一真的金融危机来了呢,那就抄底抄山腰了,给自己的贪心留一点余地,就是给自己多一条后路。
其二,就像我说的,静下心聆听市场,市场终将告诉你答案。周三港股日成交量跌破700亿,一如我所期待,既然市场已经归于平静,那么我就来折腾折腾吧,所以周四我直接干了5成仓位。这就有点类似,别人贪婪的时候,我就恐惧一点,别人恐惧的时候,我就贪婪一些。
其三,港股明显开始走稳,接下来的可能无非就是5个,暴涨,往上,持平,往下,暴跌:
如果暴涨,那么可以果断清仓;
如果往上或者持平则是一个最好的结果,因为港股足够便宜,拿着舒服,稳稳的赚,不用纠结。甚至出现明显右侧趋势性机会的时候,还可以加3成仓(随着经历的越来越多,我现在越来越不会做满仓交易了);
往下则给了一个慢慢继续吸筹的机会,也不算太坏;
暴跌,那么说明金融危机来了,目前来看概率实在不大。而且就算真的来了,我还有5成仓位,足以让我在危机之后迅速站起来!
从上面5种可能来看,貌似现在买入都风险不大,而且大概率有不错的收益。
其四,美国最近的经济数据不怎么样,9月的加息大概率往后推迟。
其五,深港通8,9月份应该会宣布,不然今年内开通深港通交易就来不及了。
其六,这一个点是港股长期利好,就是人民币加入SDR。
加入SDR权重公式,GDP 50%,开放度30%,经济可行性15%,国际储备5%。美国的条件就是中国开放资本市场。
关于加入SDR重要性我不展开,但是国家近几年做了这么多工作,QDII,QFII,RQFII,沪港通,深港通,就是为了加速资本市场开放,从而满足加入SDR的条件,逐步实现人民币国际化。
所以随着这个进程的进一步发展,国内的资金肯定会大量流到香港,从而慢慢实现格隆汇提出的,夺取港股定价权的理想。
Are You Ready?
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