理财就是理人生

本文系融360专栏作者“子钰”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

你要付孩子的学费5万元，你唯一的财源是卖掉手上的股票。假设当年你花5万元买入的上海机场股票，现在值10万元。而当年以10万元买入的鸿博股份股票，现在值5万元。你应该卖掉一半的上海机场股票，还是卖掉全部鸿博股份股票来付孩子的学费呢？

答案是，大部分人会卖掉一半上海机场股票，而继续持有鸿博股份股票。但从投资的观点来看，我们应该卖掉赔钱货鸿博股份股票，继续持有金母鸡上海机场股票才对。

这就是模仿台湾的“理财教母”林奇芬所著的《治富》中所举的一个例子，用以说明很多人的投资心理很不理性，常常会“抱住赔钱货，卖掉金母鸡”。

一连看了几本外国作者的书籍，这本《治富》总算让我有了接地气的感觉。除了中文作者的叙事方式更适合中国人的阅读习惯外，作者在这本书中也展现出了十足的诚意，无私的奉献了大量理财方面的理念和技巧，可谓干货满满。

作者认为，用简单的方法管理金钱才是最好的理财方式，只要学会三招，就可以当金钱的主人，潇洒过快意人生。

第一招，画出人生财富地图。

理财就是理人生。

每个人都想赚更多的钱。可赚钱是为了什么？如果你只是想着如何把100万元变成200万元，却不去想自己的个性、需求，不去考虑人生的梦想、目标和对别人的责任，无异于盲人摸象。

如果你把短线投资当做财富翻身的良机，却不考虑自己的房贷、车贷负担，也不考虑子女教育或养老需求，这就是“瞎投资”。

理财，应该是实现人生目标的工具之一。

你的人生目标是什么？或许你应该和我一起，先想清楚这个问题。找到人生目标，并将之高悬，使之成为所有行为的指向。

找到了人生目标之后，根据不同的人生阶段，就可以来画出我们的财富地图。

不同的人生阶段有不同的需求和花费。单身阶段没有生活压力，但其实是人生理财的黄金期，应该好好把握；在家庭建立阶段，需求与责任逐渐加重，结婚、购房、生子、赡养父母等等需求都需要我们在进行理财规划时予以考虑；55岁之后责任慢慢卸下，应该好好累积财富，为自己有一个舒适体面的晚年做准备；退休阶段要合理安排支出，预先做好规划，让自己安心享受生活。

理财的重点不在于追求收入成长，而在于把钱做好分配。

作者针对处于家庭形成期的小家庭例举了一个理财计划，“3331”法则，就是把资金的3/10用于日常生活开支，3/10用于房贷，另外3/10用于储蓄未来，包括子女教育费、养老费用等，剩下的1/10则用于预防风险的保险上。她认为，这才是一个攻守兼顾、短期长期双赢的完整的家庭理财计划。

每个人都应该结合自己的目标和实际情况，为自己“私人定制”理财计划。

第二招，看懂投资天气图。

经济环境自有其规律。就如同一年四季变化，有春暖花开的时候，也有萧瑟寒冷的时候，总是在不断更替。只要懂得在春天播种、秋天收割，自然会有收获。

但困难的是，一年四季有一定的节奏，但投资市场的四季则长短不一，看不懂的门外汉，只能永远当个赔钱的小散户，看得懂的行家早就以逸待劳，不论春夏秋冬皆有可赚之财。作者提供了以下指标，可以用来探测季节的变幻。

1、利率。当央行开始宣布降息时，开始准备离场，当利率跌到地板时，开始进场布局。这一指标适用于长线投资者。

2、汇率。资金永远往汇率升值的方向流动，只要看对汇率方向，就抓到了钱潮动向。大量贸易顺差、高外汇存底、高经济成长、资金长期流入的国家，都具有汇率升值条件。

3、景气信号。这是台湾的一个经济指标，衰退时显示蓝灯，复苏时为绿灯，过热时为红灯。应该掌握“红灯停、蓝灯不怕”的原则。

4、经济增长率。想将GDP增长率运用在投资上，要“卖高买低”。在经济增长率最高峰时卖出股票，在经济负增长最大值时开始投资。要看预测数字，而不是公布数字。

5、股价指数。要掌握股市大循环，最好用月K线图来观察，然后再搭配股价移动平均线的季线、半年线、年线是上升还是下降，不管每日涨跌，关注长期移动方向。

6、制造业采购经理人指数。这一指数在美国称为ISM，中国内陆称为PMI，体现的是企业活力。中国内陆PMI指数的最低点与中国股市的落底时间大致同步。未来若看到中国内陆PMI指数由谷底潘神，则可以开始进场布局股票。

7、原材料指标。原材料价格变动是影响投资市场的关键因素，应密切关注油价、CRB商品指数、BDI运行指数三个指标，如果原材料价格大涨，就应该赶快出场。

8、物价指数。CPI是衡量通货膨胀的指标，PPI是生产者物价指数。如果在经济景气的高峰期出现了过高的CPI，则一定要警觉及早退场。长期而言，不动产和股票是更好的抗通货膨胀工具，黄金也可以考虑。

9、失业率。失业率是投资市场经济观察的指标，但必须等经济活力大幅增长后，失业状况才可能改善，因此，失业率是一个落后指标，有可能出现失业率高涨股市却大涨的情况。

在投资市场风云变幻前，看到天气预报要变天了，预先做好准备，就可以逃过金融市场大海啸。

第三招，建立正确的金钱观念。

观念不对，不管怎么搬动金钱到最后都是一场空，正确的金钱观念才是决定财富多寡的内功。

在投资理财之前，先要正确认知获利与风险。曾经有专家说过，只有1.5%的年利率才谈得上是没有风险的，高于此的回报都存在着风险，报酬越高风险越高。一定要分散投资，做好资产配置，取得一个进可攻、退可守的平衡点。

作者提供了一个最基础的投资组合，是对股票与债券这两个负相关产品持有一定比例，就像站在跷跷板的两端，可以让资产波动幅度降低，发挥平衡效果。

股票与债券的配置比重，应考虑到诸多因素，比如年龄、用钱时间、理财属性、核心资产与周边资产的搭配、金融商品的风险性、经济景气波动等。而这些指的都是长期投资，要一步一个脚印地让资产稳健增长。

投资心理要理性，“在别人恐惧时，你要贪婪；在别人贪婪时，你要恐惧。”不要盲目跟风、一味趋热避冷。

书中另外还有不少有价值的观点，比如理财虽然是每个人都应该掌握的知识，但它只是第二专长，自己的本业才是基础；投资前设定停损停利区间，停损比停利更重要等等。

针对出书时的2010年，因为市场还处于2008年金融风暴之后震荡起伏的局面，作者给出了具体的建议：一半资金在未来一年内以定时定额方式进行投资，另外一半资金则分3~4次，逢市场大跌之际就单笔买进，让大部分投资布局在2010年完成。

全书总体来说有很多有价值的观点，对于学习投资理财的读者可读性较强。但也有一些不足之处，一是成书时间较早，与今天的实际情况已经存在差异，二是书中提到的一些经济指标专业性较强，需要一定的基础；三是其依据的大都是台湾市场的情况，内陆读者需要自己去吸收转化，也不见得全盘适用。