股市有很大的魔力和魅力，很能吸引人，但对很多人也可能有反面作用，它和一把双刃剑一样，关键看谁在用或者是怎样去使用它。江湖上有很多高手，他们用的武器都不一样，每一种兵器都是可以达到成功的境界，关键是你对使用这个工具的修炼是否到了一定的境界。
一、交易体系。它有四个环节都是非常重要，就像组成一个木桶的木板，这四块木板每一块都不能低。木桶能盛多少水，决定于最短的木板，所以这四块木板都要高，缺一不可。
第一、对行情的研判，有一套自己的原则和相应的策略。
第二、决策，什么时候入场、什么时候出场，对做多、做空的选择。
第三、执行。前面是在纸上谈兵的阶段，执行是要落实到交易中去。势必要按照决策去做以及按照制定好的风控来执行。
第四、风控。执行也是风控，这个风控更多的是事先原则的确定。比如每一笔投资，最大亏损的幅度是多少，一般初步建仓是多少，应该有一套相对量化的体系。或者在什么情况下应该出场，以及对资金波动的情况有一个控制，交易不顺的时候应该采取什么措施。
二、操作理念。要用让自己离悬崖越来越远的操作模式。在盈利阶段中规避了大幅回撤的损失。在行情的酝酿阶段，操作要相对灵活些，这也是根据本人具体情况的选择。如果一开始仓位加的比较大，但中间的行情一波动，可能对本金的影响会比较大，所以不得不在加仓、减仓中来回折腾。在趋势中是没问题的，用加仓、减仓保护自己的利润。
我对这种操作的反思是：自己关注度不高，研究力度不大的情况下不要贸然去操作别的品种，违背了主体操作的思路，就是大趋势的模式。这好比，本来做一个农民，意味着春天要播种，秋天要锄草、守候、等待收获。这是你的正业，但有时候不甘于寂寞，等候的时间比较长，可能就想进到城里，看人家口袋里的钱多了就去偷一把，反而偷鸡不成蚀把米，往往这种情况出现就是被别人揪住了。
股票大作手李费默的操作模式的书，也告诫不要轻易丢掉自己的仓位。对做趋势的人而言，虽然存在着价格波动反复的行情，可以用短线操作让自己的资金曲线波动更平缓，但更多的情况结局是你踏空了行情，这些情况在我的操作中也很难以避免。因为很难控制你的情绪不受短期波动的影响，除非你做短线，本身就追逐这样的利润。
对于追求大趋势性的价格波动幅度而言，更理想的是尽量少参与短期波动，稳坐钓鱼台，这是作为个人投资者应该去追求的境界，就算是想做一个波段性或者是趋势性的行情，但是中间看到每一天都在波动，或者明明看到今天有K线组合预示着明天回落的可能性非常大，可能就会去操作。但更多的情况下是你判断错了，因为趋势一旦出现，很难靠短期一个行情的预兆就能够有所转变。对于趋势性的操作模式，我认为操作频率应该是越低越好。
三、操作策略。要逐步形成大趋势发现、追踪的策略体系，减少过份对技术的依赖。把自己定位为趋势行情的捕捉者和跟随者。“顺势而为”，关注大趋势的三个定性的因素。首先行情时间要足够长，时间要足够长就意味着不是在短期内能够完成的，一个方向最好能延伸3-5个月，这就值得操作。第二幅度要足够大，波动幅度要足够大，一个品种可能在这段时间一直涨或者跌，但幅度非常有限，做大趋势很难在很好的点位做进去，掐头去尾之后利润空间非常有限，资金使用效率会非常低，参与的价值也就不高。第三可参与性要足够强。可参与性的定义首先要考虑值得参与的要素。它的流动性有没有问题，市场化程度是否足够高。符合这三个方面，就是大趋势行情。
“做趋势交易就要去精存粗”，这与我们趋势中的时间周期相挂钩。“粗”的东西影响长时间的价格波动，“精”是影响短期价格波动的因素。为什么要“去精存粗”，这就回归到了你是什么角色。大的趋势行情背后的因素是有限的或是更加稳定的、更加容易把握的，而不像短期影响价格波动的因素，多而复杂，很难把控和掌握。就像海平面上时常浪花朵朵，眼花缭乱，好比短期价格波动，很难估测下一朵浪花来自哪里，往哪个方向走，一阵风吹过来，方向变了，一艘船开过来，方向也变了。而且很难估测。但是朵朵浪花的海平面下面的潮汐，它的方向就很难改变。影响这些因素的东西就非常有限，也更容易把握，在长时间内更可靠。影响短期价格波动的东西，这段时间这个因素是重要的，之后可能又变化了。这就是去精存粗。
1、操作的出发点是：对于一个大机会的判断，它的整个估值要比较低，一方面要有宏观视野、长远眼光，实际在操作上还要有落地的措施。
首先，要从价值上判断，有没有低估。我的逻辑也比较简单，先排除投资价值不具操作性的品种，从流动性上考虑或者品种本身的基本面上是否有缺陷。大趋势角度上而言，仓位比较合适，可以一直持有不动，但是这会有时间成本或者资金上会有一些问题。
其次，把自己该做的和能做的做好，剩下的就交给老天吧。就相当于做农民一样，先选好种子，按节气去播种，至于老天下不下雨，天气好不好，只能交给老天。资金面特别重要，对行情往往会有一个预兆的提示。如果看到一个品种有资金在流入，预示着行情可能会展开，说明在这个品种上有矛盾和分歧。但这也不是绝对的，有时候的行情资金反而是后知后觉的，刚开始的时候是不温不火，直到行情开始演变出来之后，很多资金才追逐进来。所以这不是绝对的，最主要还是根据品种本身是否存在投资价值，现在是否处在比较低估的状态，至于什么时候爆发，确实比较难把控。
2、操作风格。在趋势酝酿阶段逐步加仓。加到一定地步，在行情突破以后，在行情发展阶段，在这个过程中我仓位的增加会越来越少。虽然这个阶段的行情比较明朗，但问题是中间随时的一个波动，如果是重仓的话，都会让你前功尽弃，这样的教训我都曾有过。所以在这个阶段宁愿稍微减少一些盈利，也要把风险控制好，这是为了长远发展而做的。
减仓要分情况，如果行情突然出现一个转折的信号，就需要一次性出场，但我认为大多数的反转行情都会逐步出现，逐步减仓也是让自己控制风险。或许在自己的操作体系里没有出现出场信号，但是逐步减仓的好处就是既可以保住一定的盈利，同时未来潜在的盈利也对你开放着，这就是进可攻，退可守的一个策略。
总结：盈利加仓是能够让你在捕捉到的机会里快速获取大幅盈利的很好的一种手段。但也存在获取更大盈利的机会，反过来看损失的可能也放大了。
3、必须专注。这是投资者能够成功的一个路径，就是古话里面有弱水三千，我只取一瓢饮，在交易中有所得就应该有所舍这样的精神。这也是个人投资者很难避开的一个陷阱，整天对着行情，不断在诱惑你，挑逗你，能否控制好自己，始终沿着主体的交易模式、严格如一地去做，这对每个投资者都是很大的挑战。
专注点和专注的方法这个东西本身就不同，因为你追逐的目标不一样。短线交易者是希望在短时间内赚到钱，隔夜、波段的时间长一点。中长线趋势交易希望在更长的时间段内来赚更多的钱。那么他们依靠概率来赚钱的重要性就不一样了。日内短线可能需要高胜算，因为成本非常高。隔夜波段交易相对比较折中一点，但是它也需要比较高的胜算。中长线趋势交易胜率就显得不是那么重要，它更能体现以小博大的精髓。损失的时候要小一点，盈利的时候要尽量大。极端一点如果十次里面九次都是看错的，但可能只亏了90块钱，但是一次赢钱就有三五百块钱。日内短线或者隔夜波段就不能通过这种模式赚钱。
4、价值投资靠正确选股和持有足够时间。
选股思路和操作思路，应该是思路的同一和坚持问题，形远没有神重要。好的价格买入好的公司很好的持有应该是投资之神。要有足够的时间，利润才能出来，价格波动的空间才能出来。从那个时候开始有意识地逐渐在大的波动中寻找机会并实践和追踪大趋势的模式。
“靠时间赚钱的”，大部分时间是在等待期，这是这种模式的局限性所在，永远不可能在它行情启动前的一刻刚好进入。这是任何人都无法掌控的。就像农民只能按照季节去播种、浇水、施肥，把我该做的和能做的工作都做完，接下来天气如何、收成如何，农民是无法控制的。这就好比是我的长期投资，认为它真的有这个潜力，未来可能出现大的行情，但是什么时候出来，这就不是我们所能掌控的。
5、趋势交易，特别是捕捉较大的趋势，选择品种是非常重要的。
选品种的方法和逻辑。首先要摒除价格波动比较小，还有一些流动性的问题的品种。这就好比农民不能在沙漠上或者是戈壁滩上期望种出好的庄稼。对方方面面、大的要素都有一个考察之后，心中就会比较有数。这时候要做的就是播种，逐步建仓。
选好品种后，就是进场时机。进场早了，会忍受长时间的煎熬、浮亏，甚至被洗出来，进场晚了则可能错过一大段行情。这几年操作行情从来没有在最好的时间点上刚好第一时间进去过。我是左侧交易模式，一个行情爆发以后，已经不属于大趋势交易模式的策略，是顺势跟踪的模式。
考察一个品种时，往往处于酝酿阶段，这时候更多的是需要经验。就像农民总是要在春天的节气去播种，不可能永远等着明天想收获今天再去播种。这也是它的秉性，因为没有一个完美的交易方法。如果总是在最合适的时候进去，这种方法就完美了，你的资金使用效率永远是最高的，永远处在盈利的状态。我相信世界上没有一种方法能够让你时刻处在盈利的状态，即使不亏损，也总会有一段时间是既不赚钱也不亏钱的，始终在付出的情况。
如何止损。不管是选品种，还是选时机，都有可能选错，看错了、做错了，止损是必不可少的，换句话说出场条件的设置一定要有。一定要有一个原则，什么情况下我应该出场，出场包括损失和盈利两种情况。无论什么情况下出场，判断当时我要进场的条件发生了改变，确实是一个比较重要的原则。还有一个是资金回撤的问题，前提是你错了，没有判断对，条件发生变化了，当时忽略了一些东西。
6、资金管理。资金到了线上的时候必须要出来，这是风控的手段。留得青山在，不怕没柴烧。不过资金回撤也要因人而异，或者应不同的行情而变化。但要调整自己的资金仓位来控制，我之前也遇到过这种情况，对行情的判断没有任何问题，之后的行情也验证了，只是中间的过程回撤会非常大，主要是仓位没控制好，这种情况只要调整自己的仓位，而不是改变自己的策略，只是风险控制需要更严格的操作。不能因为损失到这个状态就心灰意冷，不再去操作了。
7、投资的难点就是未来利润产生的时间点不确定，未来的利润空间也不确定。我在盈利的情况下会让自己离悬崖越来越远，在播种期反而胆子会比较大，因为这时候的风险是可控的，往往行情波动比较小，价格比价低，价格区间波动幅度比较有限。一旦盈利了，行情往往在急速波动，仓位增加会越来越小，让自己离悬崖越来越远，这也是多年来自己的一个经验教训。我的正常的操作是逐步进场和出场。作为个人投资者一般的思路都是以小博大，这就需要逐渐加仓的过程。同时要考虑风险控制，就算不用盈利加仓，靠本金加仓也要逐步发现市场的机会，用仓位来试探这个市场，这也是对自己的一个风险保护。
四、世界上没有一种方法能够让你时刻处在盈利的状态。个人投资者能够成功的一个路径，就是专注。在市场中随波逐流，最终竹篮打水一场空。有足够的时间，利润才能出来，价格波动的空间才能出来。中长线趋势，交易胜率就显得不是那么重要，它更能体现以小博大的精髓。我们看到的可能是1000点的波动，我们希望追逐这样的利润，几十个点我们可以忽略。随着时间跨度的延长，价格波动空间增大的可能性也越来越大，我只能尽量将等候期缩短而永远都不可能消灭它。在短线操作上，在技术上研究很多，但还是会像投硬币一样，经常会出现被行情误导的情况。
五、高手的成功绝非偶然。他们身上得到的一个共同点就是：有自己交易方法、对策略的专注，不会轻易受外界所动。做趋势模式需要在投研上花很大的力气，去抓住一些比较大的机会。纯粹从技术上就很难判断这种大的机会。有的纯粹做日内短线，研发根本就不需要去看。所以这个市场上就会有技术分析派、基本面分析派。关键还是看你选择了哪一个投资策略，你的投资思路是什么，这很重要的。
我有一朋友对铜的脾气熟悉到了如指掌的状态，而且他也非常专注，取得了非常不错的业绩。他20年里，前面10年也是起起伏伏，后面10年才逐渐开始顺利。他对铜已经像亲密爱人一样来接触了，长期趋势也做，短线也做，空、多也做，所有的机会都去把握。这种模式与专注不矛盾，因为他专注在一个品种上，其它品种全都不做。这对绝大多数的投资者都是一个挑战，如果想在一个品种中得到比较大的回报，要抵制住非常多的机会对你的诱惑。对他自己而言是非常成功，非常让人欣赏的，但是从一个后来者，更多的广大投资者而言，这条路是非常坎坷的，很难被模仿和复制。
