20201020 短线转债教程（26）低风险暴利捉妖法

今天是短线转债教程的第26篇。

今天短线转债继续疯狂，我们也获得了稳稳的暴利，简单上一节复习课吧。

首先，我们用以前讲过的知识内容，自己设定基本的短线看盘界面。截图如下：

其中，打圈的地方，是交易软件中没有，需要从网站手工录入的重要项目——溢价率、转债规模、对应正股的市值。复盘录入的是今天数据，也可以作为明天看盘的基础数据。如果不知道如何将网站数据导入通达信，请复习上节课内容20201015 短线转债教程（二十五）自定制看盘界面。

简单讲几点吧：

1．振幅

振幅是T+0超短交易的关键指标，它直接反映标的价格的波动情况。

复盘振幅可以直接得到许多信息，最直观的运用，就是观察全天涨幅最高的转债。因为盘中涨幅大并不代表收盘涨幅就大，所以看最高涨幅，通过“振幅”排序而不是“涨幅”排序观察。

将振幅排序一一查看，可以发现今天盘中最高涨幅超过30%的转债有5只，分别是蓝盾转债（65.35%）、盛路转债（63.39%）、横河转债（49.11%）、百合转债（31.85%）、模塑转债（30%）。

从振幅复盘，还可以找到盘中大涨达到临停条件（30%、20%两档）的转债。共有11只，分别是：蓝盾转债、盛路转债、横河转债、百合转债、模塑转债、广电转债、凯龙转债、通光转债、九洲转债、艾华转债、万里转债。

2．涨幅

涨幅反映了收盘与昨日收盘的价格差异，是常用的基础数据。今天涨幅超过10%的转债有9只，分别是盛路转债、模塑转债、横河转债、蓝盾转债、通光转债、金农转债、晶瑞转债、百合转债、特发转债。

3．涨速

涨速短用于盘中观察妖债瞬爆情况。

4．溢价率

当转债价格超过100元，脱离债性时，溢价率成为衡量转债风险程度的核心指标。

5．转债规模

转债的剩余规模，是衡量转债妖性的核心指标，绝大多数妖债剩余规模都极小（通常低于1.5亿元），越低越妖。

6．正股市值

正股市值，是拉升正股方便程度的参考指标。

这些指标全部导入到交易软件中，可以按各种自己需要的模式排序、筛选和观察。

手受伤还没好，打字疼，不再详述，直接说几个结论：

1．妖债常妖。妖债通常会反反复复发妖，一旦某些时点出现跟热点联动的炒作题材，容易发疯。例如这两天的蓝盾转债。

2．妖债纯炒。超级大涨幅的妖债，都是纯粹炒作，有时跟正股有一点儿关系（正股连续涨停预期），大多数情况跟正股的走势没有关系。爆妖与否，所有的逻辑和实证，都直接指向资金。资金猛入的瞬间是妖债的黄金时间，其它时间都是垃圾时间。由于纯妖债的价格高、溢价高，不论是在黄金时间还是垃圾时间，它们都是高风险，根本没有必要去介入，不管它涨幅有多大。

3．妖债的分化。转债发行越来越多，基础样本越来越大，加上监管风险随时出现，全面妖潮通常会出现迅猛分化。今天就很明显，许多妖债冲到高点后，迅速回落，这种日内兑现将反反复复发生在以后每个妖潮的交易日。

4．低风险捉妖。通过数据筛选，选择风险最低、容易成妖的品种，予以潜伏，常常会获得超额收益。

在这些考量因素中，我最看好的是百合转债。

百合转债剩余规模仅6120万元，是超级小债。如此超级小债，正股走势良好，早就达到了强赎的条件，公司居然一直宣布不强赎。更令人赞叹的是，溢价率长期超低，还经常出现折价情形（折价时，会通过转股套利进一步减少转债规模），简直帅得无以伦比。

俏百合是我目前手中唯一持仓的转债，重仓持有，并在潜伏之初（上周五），与粉丝群里的小伙伴们进行了分享。