能够反映他们调仓动向的就是FOF青睐榜,它是按照基金被FOF持有数量多少来排名。
每次季报发布后,FOF青睐榜都会进行更新。
那么,抄FOF基金经理的作业是否可行?跟着FOF青睐榜买基金是否靠谱?
话不多说,直接上图。
从图中走势来看,FOF青睐榜前十组合更为平滑,波动相比沪深300和中证500更小。
而且,一直拿到现在的话,产生了一定的超额收益。
01
跟着FOF青睐榜买基金靠谱
2019年四季报开始,我们共整理了11期FOF青睐榜前十的基金。
然后将它们等权买入,构建成为一个组合,每季度进行调整。
从结果来看,跟着FOF青睐榜买基金显然是靠谱的,尤其是沪深300和中证500下跌的时候,FOF青睐榜前十组合的跌幅每次都要远远小于这两个指数。
从超额收益来看,FOF青睐榜前十组合在市场下跌时,每次都能战胜沪深300和中证500。
而当市场上涨时,FOF青睐榜前十组合依然能够多次战胜沪深300,但对比中证500涨幅还是稍有不足。
这里的原因可能是中证500更具有弹性,波动更加剧烈。
如果从2019年四季度开始按照FOF青睐榜买基金,累计到今年二季度末的收益率是27.73%。
而同期,沪深300累计为负收益,中证500也仅仅只有13.28%。
所以,理论上,跟着FOF青睐榜一键打包前十的基金,每季度换一次仓,方案可行!
FOF青睐榜前十基金组合不但能够降低回撤和波动,甚至能够持续跑赢沪深300和中证500,获得了两位数以上的超额收益。
02
FOF青睐榜里的密码
为何无脑跟着FOF青睐榜买基金,效果异常的好?
我想,原因可能在于股债比例上。
因为我们是跟着FOF青睐总榜无脑买入,不论是债券型、指数型,还是主动管理型,谁被FOF基金经理买的多,我们就买谁。
而这,无意中打开了大类资产配置的密码。
FOF青睐榜可以是看作所有FOF基金经理的“投票器“,大家投票选出来的基金,一般不会太差,而且,更主要的是,我们能够从青睐榜中看到FOF持有不同类型基金的变化。
从历次FOF青睐榜前十的基金类型中我们可以看到,这份榜单前十的股债比例平均大概在4.5比5.5。
所以我们跟着FOF青睐榜前十买基金,其实就是构建了一个相对平衡的基金组合。
而且,2021年二季度和2022年二季度,FOF青睐榜中偏股类基金的数量均有明显下降,下个季度沪深300也确实出现了较大的下跌。
这是不是说明跟着FOF青睐榜买基金,甚至还有择时的效果?
另外,根据2022年三季报的数据,目前FOF青睐榜中基金类型的股债比例达到了3比7。
参考2021年二季度,也是相同的比例,是不是预示着FOF基金经理对当季不太看好?
不过,反过来说,也有可能市场已经到达了相对的底部,因为上一次股债比例为3比7后,虽然接下来是跌的,但在下个季度的沪深300却是涨的。
03
理论和实践确有差距
不知道大家发现没有,跟着FOF青睐榜前十买基金,从收益、从波动、从回撤来看确实都是靠谱的。
但,凡事总有个但是,实际操作来看,季报公布一般会延迟一个月。
所以,每次季报出现后,我们跟着FOF青睐榜买基金,事实上已经滞后了一个月的时间。
那么,如果我们按照季报公布后再跟着买基金(次月一号),会不会有实操性?
从区间涨跌幅来看,实操版的FOF青睐榜前十组合同样跌幅远远小于两个指数。
而且波动和回撤都是跟理论版不相上下。
这几点来说,跟着FOF青睐榜买基金还是有一定操作性的。
我们再来看看超额收益率的情况。
联系客服