智多星: 渔鱼系列2:期权淘金(14)——本小利大利不大,本大利小利不小 期权也是有盘口语言的,那就是持仓量。持仓量大... - 雪球
期权也是有盘口语言的,那就是持仓量。持仓量大说明成交密集,而且资金愿意沉淀下来坚守自己的判断。同学们在下面这张图上可以清楚看到上万的持仓量有购2.20/2.40和沽1.80,其实这个盘口已经形成有一段时间了。有什么参考意义呢?那就是2.40极大可能9月到期时升破不了,而1.80也是跌破不了的。当然,这只是大概率事件,没有100%,而2.20是买卖双方都可以接受的期现结算位置。
昨天有同学问到0.01元期权金会不会太少。站在绝对收益的角度,确实少了些,而且考虑到手续费可能去掉10%左右,只剩下0.009元。但是站在相对收益的角度,90元收益相对于1900元保证金也有5%了,而且是5个交易日获得这笔收益。当然,为了控制风险,选择的是卖出比较远的价外期权,而且,盘口是有利的。如果不想承担被行权的风险或者对风险承受力很小的同学,可以在剩下这几天甚至今天平仓,少赚点而已。这也应了那句老话:本小利大利不大,本大利小利不小。买入期权,看似每次投入不多,而且一旦做对加上杠杆就能赚很多,但是时间不是期权买入者的朋友,取胜的概率要小很多。相反,卖出期权,看似每次只能获得那一点点期权金,但时间会帮助期权卖出者,坚持下去,做大概率事件,积少成多,也能获得不菲收益。
本人觉得,利用期权获得相对稳定的月现金流,才是期权的大智慧。
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