符合条件的QFLP试点企业不强制在基金业协会登记备案
《2021 QFLP办法》仅要求按照现行规定应当到基金业协会登记备案的QFLP试点企业在基金业协会登记备案,而深圳、苏州、厦门、珠海等地的QFLP规则明确要求QFLP试点企业在取得试点资格后的一定时间内在基金业协会完成登记备案。
对QFLP管理人及其实控人和高级管理人员的要求较为宽松
苏州、厦门、珠海等地的QFLP试点办法对QFLP管理人均有注册资本的要求,其中苏州和珠海还有实缴资本的要求,北京则对QFLP管理人的注册资本和实缴资本均无特别要求。同时,北京对QFLP管理人实控人管理资产规模的要求也低于苏州和珠海。此外,就QFLP管理人高级管理人员的资质,相较其他地区大多要求的5年以上股权投资或股权投资管理业务的经历及2年以上高级管理职务的经历,北京仅要求3年以上股权投资或股权投资管理业务的经历。
QFLP基金投资范围广泛,可以进行FoF、夹层、不良资产等投资
《2021 QFLP办法》允许QFLP基金进行上市公司非公开发行和交易的普通股(含定向发行新股、大宗交易、协议转让等)、可转换为普通股的优先股、债转股和可转债、夹层、私募债、不良资产和FoF等投资。苏州、厦门、珠海等地的QFLP规则仍将QFLP基金的投资范围主要限制在股权投资,且只有少部分地区允许QFLP基金投资二级市场股票和企业债券。同时,北京也是首个将夹层和不良资产投资明确写入QFLP基金投资范围的试点地区。
拓宽了境外投资人范围,首次将跨境人民币纳入QFLP试点
虽然较早时候有地方提出过RQFLP的概念,但是《2021 QFLP办法》首次将跨境人民币明确纳入了QFLP的试点机制,适用同一规则一体化管理。