2021年,最终消费支出、资本形成总额、货物和服务净出口分别拉动经济增长5.3、1.1、1.7个百分点,对经济增长的贡献率分别为65.4%、13.7%、20.9%。
预计2022年和去年相差也不会很大,以下我就来分析一下A股的炒作框架。
一、消费(2021年对经济增长的贡献率为65.4%)
随着中国经济的高速发展,中美矛盾越来越突出,出口变得越来越困难。消费占国民经济的比重会越来越大,主要方向有以下几个:
1、汽车消费(拉动的经济链较多,技术含量高)
2、食品饮料(白酒,饮料以及米盐油醋等)
3、医药(防疫、医美、中药、医疗器械等)
4、农业(种子、猪肉、家禽,渔业)
5、商业百货(免税、旅游、购物等)
二、投资(2021年对经济增长的贡献率为13.7%)
投资主要是稳增长,保民生,可以说是国民经济的基本盘。可以分为以下几个投资方向
1、基建(高铁、水利等)
2、房地产(权重大,因子占比高)
3、能源(煤炭、石油、天然气、化工等)
4、资源(有色小金属、锂矿、钢铁、稀土)
5、电力(水能、风能、储能、光伏)
三、出口(2021年对经济增长的贡献率为20.9%)
当下欧美通货膨胀高企,取消关税的预期越来越高,以下板块可能会受益:
1、小家电(占比较高)
2、纺织(出品商品最多)
3、新能源(光伏,风电相关设备)
4、物流(空运、海运、陆运)
当下主要关注热点以及板块:
1、汽车消费,尤其是新能源产业链(锂电、锂矿,汽车配件、汽车芯片以及相关概念)
2、大消费(白酒、医美、免税以及各地消费券受益标的)
3、能源(煤炭、石油、天然气、化工等,这板块跟地缘政治也息息相关,俄乌战争不结束就一直有炒作的动机)
4、国企改革(我大A国情的基本面决定了,这是永远炒不完的题材)
5、新能源(除了新能源汽车之外,光伏、储能、风电、硅材等板块也非常值得重视)
6、半年报业绩的炒作(估计锂矿光伏等板块的业绩会超预期)
超过200个赞,后面有时间了就逐个板块分析一下最近的趋势走向
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