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6月3日下午,工业和信息化部宣布,近期将发放5G商用牌照。这意味着我国将正式进入5G商用元年。
此消息一出,5G板块立马掀起涨停潮,广电网络,吴通控股,铭普光磁等迅速拉板,板块内中军中兴通讯,中国联通等都大涨。
5G牌照的发放,不仅是5G行业和资本市场的大事,也是中国科技发展史上的重要时刻。
今晚,新闻联播发表了《拥抱5G 开放合作向未来》的评论。
主持人热情洋溢地表示:
“自主不自闭,才有竞争力。中国5G产业之所以赢得竞争优势,自主创新与开放合作缺一不可。尤其在经济全球化时代,各国产业深度融合,没有广泛而紧密的国际合作,5G的脚步就不会如此迅速。最近,从中国企业华为在韩国首尔开设5G无线网络开放实验室,到中俄、中欧携手合作推进新一代5G网络建设,各方合力开启5G时代的大招频频推出。展望未来,高扬开放合作之帆,驱动科技创新之船,5G产业发展将为世界带来更多惊喜,驶向共建共享的新蓝海。”
那么,5G牌照的发放将会带来哪些变化呢?
对于行业来说:5G牌照的发放意味着5G商用时代的到来。
5G的建设过程大致分为过渡期,启动器和大规模建设期三个阶段。而5G牌照一般会在建设启动期之前发放,是整个建设进度中关键性的一环。
一旦运营商获得了5G牌照,未来的资本支出往往是逐年增加。
比如2009年,3G牌照发放,资本支出增幅为5%;2014年4G牌照发放,增幅为11%。
有专家预测,5G发放牌照后,投资增幅预计也为11%,实际总投入将会是4G投入的1.5倍左右。
对于股市来说,通讯牌照发放之后,股市往往会走出一波阶段性行情,比如3G和4G牌照发放的时候,通讯设备这个板块的走势远远强于大盘,加速点正好是牌照发放的时间节点。
但是值得注意的是,根据历史经验,5G牌照的方法也会带来板块的分化。
因为随着5G建设的加速,行业就会逐渐从预期炒作阶段,进入到业绩验证阶段。
这就会导致部分纯讲故事的公司遭遇“杀估值”,而部分进入业绩释放期的公司则步入股价的黄金时期。
最近,美国全面封杀华为,为5G的发展前景带来了不确定性,但也带来了优秀标的的低估值。这些标的已经迎来了布局良机。
具体来说:
5G牌照发放之后,5G建设将进入快车道。
首先受益的是通信设备制造商;其次是通信运营商;再次是各类移动终端制造商,最后再是各类信息服务和娱乐服务提供商。
此外,就是广电系的上市公司。
逻辑是:
以前4G时代移动,联通,电信三大运营商垄断移动网络运营业务,不带广电系玩。
而2018年11月22日,广电宣布,已获得工信部的批准,可以参与5G建设,还能获得5G牌照,杀入电信运营来分蛋糕了。
另外广电系还充分受益国网融合、5G、4K有望革新互联网时代日趋势微的广电行业,并且国网融合在2019年出现实质性进展的可能性很大。
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下面,给大家分享一个非常实用的套利技巧:可转债套利。
所谓的可转债,就是上市公司发的一种债,不过它有点特殊,就是能在未来某个约定的时间按约定的价格转成公司的股票。
由于它跟相对应股票有固定的兑换比例关系,因此它的走势跟对应股票的走势基本相同。
但是,相比股票,它有两点不一样:
(1)不受10%涨跌幅的限制
(2)可以T 0交易
而套利机会就因为这两点不一样而产生了。
我们就以今天的广电转债为例:
今天盘中受发放5G牌照刺激,广电网络直线封板。
而这个时候,它对应的广电转债才刚刚上涨8%,涨幅落后于“正股”(也就是广电网络)。
按道理来说:广电转债的涨幅应该和广电网络一致才对。甚至,市场预计广电网络第二天还有溢价,所以广电转债可能会涨得更高。
此时,如果你立刻买入,那么最终将会收获大约6%的收益。因为,截止收盘,广电转债最终上涨了13.81%。
更重要的是,因为转债是T 0交易,所以你还可以在当天卖出兑现利润。
所以,下次当你发现有股票涨停时,不要懊恼买不到了。而是要立马看看,这只股票是否有对应的转债?
如果有,也许就有极好的套利机会!
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附:盘后重要消息梳理
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