普通人的投资困局是它！

普通人的投资困局在于：股市赚钱，股民不赚钱。

我们从沪深300指数可以看到，从2005年最低点的807点，到2021最高点是5930点，过去16年间，指数涨了7倍，而股民还是七亏二平一赚。

那么，就算是指数上涨100倍，涨到1万点，股民还是七亏二平一赚，这是为什么呢？

除了Ａ股是这样，美股也是这样的。我们可以看到，道琼斯指数上涨了128年，但在这128年里，美国的股民大部分被淘汰出局，能坚持续赚钱的极少，还不到1%。

不少股民困惑，为什么股市是在长期上涨的，而股民炒股却赚不到钱呢？

股市赚钱，而股民没赚到钱的原因主要是以下几个主观因素：

第一：高点买入、低点卖出。

大部分投资者把股票当作短线来操作，看重短期市场交易行情，在股票业绩好时就买，业绩稍微有所下降就抛。

然而风险是涨出来的，机会是跌出来的，公司业绩的快速增长往往意味着股价正处于市场高点，此时买入短期来看，风险较大。

大部分股民往往在大盘翻倍之后才有信心买追高买入，而在大盘底部的时候都是灰头土脸的，信心全无，都想着割肉出局。

这跟今年日本股市一样，日本225指数在7000点的时候，没人敢买，但今年涨到了33000点，反而有人不怕死敢往里面冲。

主观判断没办法规避市场的情绪，只有严格按照模型来操作才能真正的做到买在大盘的低点，卖在大盘的高点。

第二：缺乏组合管理方法。

大部分股民持仓组合的配置非常单一，要么集中买一两只股票，要么买的就是单吊某一个行业，且未根据自身能承受的风险构建组合，导致持仓组合波动较大，最终不得不在低位含泪割肉出局。

只有当构建好《永续增长投资组合》时，才能够穿越牛熊，跑赢指数10个百分点，确保指数涨多少年，组合也能涨多少年，才不会被市场淘汰。

第三、不知道股票的收益来源。

股票的收益从哪来呢？从长期来看，股票的收益率＝ROE＝增长率

相信很多投资者首先想到的，都是自己通过择时“低买高卖”获得的差价。实际上，赚差价只是适合投机者，赚的是互掏口袋的钱。

更全面地看，股票的长期收益的来源主要是上市公司每年创造的增量价值。

第四、 不会平衡收益和波动。

实际上，投资组合配置比例会对波动性产生影响。不同的配置比例决定了收益在不同市场情况下的表现。

在开始投资之前，一定要正确认知不同的预期收益率背后所对应的波动。给自己打好预防针，选择适合自己波动承受能力的预期收益，放平心态，不可贪心，也不可抱着侥幸心理。

虽然那些号称高回报的短期策略往往显得更有诱惑力，但别忘记其同时具有的高风险也有可能让你夜不能寐。

基于这一前提，“适当投资，夜夜安枕”往往是投资者的最佳选择，而一些较高风险的短线炒作，比如Ｔ+0，追热点，往往更容易出现倾家荡产。

此外，要坚持长期主义。

资本市场多数情况下都不是线性运行的，即使是在那种荡气回肠式的牛市行情中同样如此，更何况还有让我们难以忍受的熊市、震荡市穿梭其中。

要想在这样的市场里面长期实现盈利，最重要的一点就是搭建适合自己的投资模型，通过模型来严格控制风险，长久地活下去，去用时间来实现价值。