股票新手入门知识(八)_著名股市专家经验谈

2007-07-29 17:56

九.停损指标（ＳＡＲ）(Stop And Reverce)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
1.停损指标(SAR)又称为抛物线指标，基本思想是股价到了某种水平时就必须果断买进或卖出而不能贪求更低或更高的价位，尤其是在对多方市场与空方市场判断失误时，可以用它来控制和降低造成的损失。公式的推导过程如图所示： ＳＡＲ周期一般设定为四天。如果第一天属于多头市场，则第一天的ＳＡＲ值一定是四天来的最低点。
应用原则：
(1).当股价行情上涨时，ＳＡＲ的红色圆圈位于股价的下方，而当收盘价向下跌破SAR时，应卖出股票
以停止损失。
(2).当股价下跌时，ＳＡＲ的绿色圆圈位于股价的上方，当收盘价向上突破ＳＡＲ时，可重新买回股票。

十.超买超卖指标　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
1.随机指标(KDJ)(Stochastics)随机指标(KDJ)由George C Lane创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而
且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。公式的推导过程如图所示：随机指数以Ｋ、Ｄ、Ｊ三个符号表示。
应用原则：
(1).当白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且Ｋ值由下向上连续两次交叉黄
色的Ｄ值时，股价会产生较大的涨幅。
(2).当白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且Ｋ值由上向下连续两次交叉黄
色的Ｄ值时，股价会产生较大的跌幅。
(3).白色的Ｋ线由下向上交叉黄色的Ｄ线失败转而向下探底后，Ｋ线再次向上交叉Ｄ线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如图所示，当出现向上反转风洞时股价将上涨。如另图所示，反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。
(4).Ｋ值大于80，短期内股价容易向下出现回档；Ｋ值小于２０，短期内股价容易向上出现反弹；但在极强、极弱行情中Ｋ、Ｄ指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考VR、ＲＯＣ指标以确定走势的强弱。
(5).在常态行情中，Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；Ｄ值小于２０后股价易于回升。在极端行情中，Ｄ值大于９０，股价易产生瞬间回档；Ｄ值小于１５，股价易产生瞬间反弹。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。
(6).Ｊ值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。当Ｊ值大于１００时，股价会形成头部而出现
回落；Ｊ值小于０时，股价会形成底部而产生反弹。
2 .顺势指标（ＣＣＩ）(Commodity ChannelIndex)顺势指标(CCI)是由Donald Lambert创制的一种专门针对高风险的极端行情的短期指标。公式的推导过程如图所示：
.应用原则：
(1).CCI从+100到-100的常态区由下向上突破+100天线时，为抢进时机。
(2).CCI从+100天线由上向下跌破-100地线时为卖出时机。
(3).CCI从-100地线之下向上突破地线时为短线买进信号。
(4).ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时，应参考其他指标买卖股票。
(5).如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向下跌破－１００地线，应卖出所持的股票。
3 .变动率指标(ROC)(Rate Of Change)变动率指标(ROC)由Gerald Appel 和Fred Hitschler共同创制。它综合了RSI、W%R、KDJ、CCI四种指标的特性，同时监测常态性和极端性两种情况，来反映股价波动的快慢程度。计算公式如图所示：
.应用原则：
(1).判断ＲＯＣ是否处于常态行情中，应参考过去一年的行情及BR、CR、VR等指标，每只股票各不相同。
(2).从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下拉出一倍、二倍的距离，即第二、第三条超卖、
超买线。
(3).ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时，应卖出股票。
(4).ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时，应买进股票。
(5).ＲＯＣ向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线上升的可能性很大，但碰触第二条超
买线后，ＲＯＣ将回调，此时应将股票交由ＳＡＲ管理。
(6).ＲＯＣ向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，但碰触第二条超
卖线后，跌势多半将停止。
(7).ＲＯＣ向上突破第三条超买线，说明出现疯狂的多头行情，应考虑参照SAR指标进行管理。
(8).ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线，说明出现崩溃性空头行情，此时不可轻易买入股票。

十一.压力支撑指标　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
1.麦克指标(MIKE)(Mike Base)麦克指标(MIKE)是一种随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标。 计算公式如图所示：
应用原则：
(1).当股价脱离盘整向上攀升时，应考虑其压力参考价位对股价上升形成的压力。
(2).当股价脱离盘整向下跌落时，应考虑其支撑参考价位对股价下跌形成的支撑。
2.布林线(BOLL)(Bollinger Bands)布林线(BLL)由John Bollinger创制，它利用统计学原理，求出股价的标准差及其信赖区间，其上下限的范围不被固定，随股价的变动而变动。计算公式如图所示：
应用原则：
(1).蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时，即将形成短期回档，为短线卖出时机。
(2).蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时，即将形成短期反弹，为短线买进时机。
(3).股价在BOLL线的上、下限越靠越近一段时间之后，一旦上、下限展开，股价沿上限爬升，预示其后将出现一段大的上涨行情。
(4).当带状区在水平方向移动，而蓝色的股价线连续向带状区下限靠近，暗示未来将出现下跌走势。