由于本人一直重仓兴业银行,却又总是令人失望。痛定思痛,认真查阅资料,发现一些悲观信息,供球友参考!
招商的败笔,是深陷永隆银行的泥潭,错失黄金发展机遇,终究导致马蔚华行长“被”辞职;民生的小微业务,纯属扯淡,风控还不如现在的P2P好(平安银行也被民生系坑惨了),董文标溜之大吉;兴业借助4万亿的洪荒之力,切入同业业务,一路狂奔,但面对高杠杠的金融危局,李仁杰急流闪退(并8位高管辞职)。前车之鉴(败笔之后,股价烂的刺眼),不可不防!
参考国际大行,同业业务,以赚取手续费为主,而兴业银行,却是同业之名,信托操作,贷款为实(赚息差为主)。兴业银行,借助国家的天量货币政策和宽松监管,把杠杆放大到前无古人,属于“最懒”的发展方式,前景堪忧!同业业务的“赚息差”模式,高杠杆、高风险,中短期面临较大调整压力。
银银平台,推出10多年来,目前还是兴业银行自己操作为主,盈利能力和影响力都比较差。理由有四:1、兴业的同业负债成本比民生等还高;2、平台2016年交易量只有约3万亿,手续费收入微薄,投入却不菲;3、平台的理财产品,基本上是兴业自己唱独角戏,其它银行鲜有参与;4、论规模和地理(上海有同业交易所),兴业都不存在创办同业平台的优势,结合发展现状(以上3点),说明银银平台是国有大行舍弃的鸡肋!
最后说点好话:1、兴业的资产规模,毕竟是第二阵营的老大;2、作为同业之王,若能凤凰涅磐(赚手续费为主),中长期看好;3、低PE,股价下行压力不存在;4、兴业若能转型成功(平衡发展),继续提升综合实力,银银平台具备较好的发展空间。
联系客服