$长江电力(SH600900)$ 长江电力的护城河最强，目前19块的价格相对0.7元的分红，股息率超过3个点。明年和后年乌东德水电站和白鹤滩水电站建成按照承诺注入上市公司后年营业收入900亿元，年现金流净额500亿。五座巨型电站将构成长江电力的巨大护城河。
如果你认为长江电力只是这样就错了，通过长江电力收购秘鲁电网，长江电力未来应该会成为三峡国际资产的注入体。依托国内巨大的现金流优势，长江电力在按照公司章程大量分红的基础上，在每年还贷100亿的基础上，每年可以投入200亿以上收购海外优质资产。一些已经建成的会直接收购，一些需要时间建设的会由三峡集团建设然后注入上市公司。这些资产主要是一些水电站，风光电站和电网资产。
长江电力刚上市的时候300亿市值，现在4000亿市值，未来依托国内并且辐射全球的长江电力将达到2万亿市值。
未来长江电力这个小鹰将在国际舞台上展翅高飞，会有一些投资者不认同这一点离开，我有一段时间也不认同长江电力的国际化，认为风险太大，卖了四成买了华能水电，但是卖了后晚上睡不着觉，又买回了2成多。后来想想其实投资国际上那些发展中国家是双赢的，也符合国家一带一路的政策，是新时代的挑战当然也是机遇，这些国家解决了发展急需的电力问题，长江电力得到了巨大的利润。长江电力的现在很美好因为有国内几座巨型水电站带来的护城河，长江电力未来更美好因为国际化的美好前景。