我写了很多时代和周期的文章了,几乎写了一年了,并且正在验证着...不妨往下看看;
这是宝钢股份的年线,离07年的世纪大牛市最高点跌去了70%,而宝钢旗下全资子公司宝信软件距离07年已经涨了大概10倍,前段时间还有人在争论儿子宝信市值会不会超过爸爸宝钢,我当时就说没有争论价值,因为只是时间问题,讨论未来,大家观点不一,不如回到07年;
那时候如果有人说宝信市值超过宝钢,或者说宝钢会跌去70%股价,大概就是疯子,不可理喻,就是这样当时被称为疯子的极少数人才是判断正确的人,投资是不认同感,寻求认同的都是灾难,那判断对的人到底有什么法宝呢?
这是我们需要思考和研究的方向,但有一点如果盯着财务报表看的人一定是错判宝钢和宝信的,这是悖论,不研究财务报表瞎买股票亏惨了,研究财务报表严格执行的投资者也亏惨了……
经济学家对数学感兴趣,企业家对未来感兴趣,你不能让经济学家告诉企业家未来是什么样子,这就是为什么投资大师大多不是科班出身,所以动辄拿财务报表说事,只能说管中窥豹而已……
我们必须要抛弃唯财报论,以未来已来的分析视角作为投资的重要维度...我认为模糊的正确远比清晰的错误来的有意义,因为前者也许收获了失败的经验,后者肯定彻底懵逼,根本不知道为啥错了;
我把中国经济分为四个时代,07年以前的大商品时代,商品供小于求,有色资源钢铁作为商品的生产资料在07年迎来了巅峰,接下来是居住的问题,09年确立了房地产的核心支柱产业,迎来了地产十年黄金时代,地产及相关产业链股高潮迭起,直到19年刚好十年;接下来是14年的人口红利时代,叠加了地产黄金十年,这是有钱了后,大消费和医药黄金时代的起点,至今方兴未艾;那很多人要问了,错过了这些,接下来是什么?
不仅仅是中国经济的发展规律,放眼全世界,几乎都是一样的,这就是铁律,会验证你的逻辑;
一个人吃好住好用好,温饱问题解决了甚至发胖发福了,不健康了,就像考虑长期发展,可持续发展的问题了就来了;
这就是美股十年科技牛市的理论基础,没有财务报表,去看看我罗列的几个时代的代表公司的走势,你就明白了...
如果回头看,07年投资有色金属,09投资地产及产业链,14年投资消费和医药,19年投资新经济...
这才是真正的确定性,是不以任何人任何事物而改变的逻辑……
再牛逼的投资者只不过是赌赢了时代而已;
想起张瑞敏在谈企业时说:“没有成功的企业,只有时代的企业。因为所谓成功的企业,只不过是因为踏准了时代的节拍;
谨以此纪念逝去的时代和未来已来的时代;
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