刚看完网络的心衰会议，都是大咖，诸如中山和瑞金的心内科主任，中山和瑞金是全国首批心衰的示范中心；

目前心衰人数1500万左右，心衰五年后死亡率达到50%，远比某些肿瘤的5年生存率低；

这个病，专家把沙库巴曲缬沙坦还是提到了第一梯队的位置，专家是先说了诺欣妥，普利，和沙坦类，洛尔类，利尿类，以及强心，然后最后才提了一句恩格列净…

心衰的服用，专家指出不仅不能停，甚至根据病情的变化，还要加量，按最保守估计，起始剂量也是20元/天（实际多数40元/天，200mg/日）；

也就是诺欣妥至少1万元/年，按照20%的渗透率服用也是300亿的市场， 即便未来有降价，但是心衰的基数和潜在服用人群太大，长期看可以维持在300亿左右；

2030年以前，这个药的竟品比肾性贫血和高血压都要好的多， 信立泰又最擅长心内科，所以粗略的看，信立泰的这款沙库巴曲阿利沙坦做到50亿每年的峰值营收是保守了；

大家可以想象在2026年的那个时间节点，因为信立泰所有专利药都在保护期， 又有六个以上的专利药在售，大概最保守最保守估值：（nana，复格列汀营收暂时就不算了）


信立坦20亿 恩那司它15亿 两个复方10亿 沙库巴曲阿利沙坦5亿=50亿（2026年）

1）创新药：50亿x15PS=750亿
2）非创新：30亿x3=90亿；
3）管线部分：因为Jk07大概率处于三期，以及抗抑郁，抗血凝管线一起，粗暴估值110亿；

2026年最悲观总计：950亿市值；以现在的信立泰280亿为起点算五年3.4倍，年化27% （十年十倍也就是年化26%）

所以，信立泰这个企业，你不管怎么估算，最悲观也好，最保守也罢，也不管你是算到2026年又或是2028年，怎么看都是十年十倍；

$信立泰(SZ002294)$