$信立泰(SZ002294)$ 石药这半年是下跌非常少的，高点下来还不到20%，从中报看确实优秀，集采影响越来越弱，恩必普去年降价50%，今年这个品种只是下滑个位数。

恩必普预计50多亿基本稳住，全年260亿营收占比也不高，恩必普8倍ps，其他3倍ps。400亿加630亿总和1030亿，石药不用看业务线，业绩真实增长它就还能涨，这种业务量庞大的传统药企也正在慢慢苏醒过来。

玄宁增长32%，信立坦有什么担心？

管线量也很多，有些断档，23年以后也会至少每年一款，最快的是一款dpp4和信立泰上市时间差不多。

这些传统药企都在用自己强大的销售能力抹平集采的影响。