天际股份未来是大牛。

本人即将从晶瑞股份（下周一准备高低切换），本人从21持有晶瑞股份至今，并且在36-37块的时候发表过长篇文章写明观点继续看涨晶瑞，不信可以去查看。晶瑞和南大涨到现在我根本看不懂（认知有限），只知道天天涨，只知道大盘暴跌4天他们天天涨。
话说回来，天际股份是我一直重点盯着的股票，最近一直在跌，很好，非常好，他只有下来了我才有机会去做。为什么我认为天际股份会是大牛股。
1，赛道会不会发生变化？目前赛道，新能源汽车产业链，科技芯片产业链，光伏，3个赛道我认为还是下半年乃至明年上半年的主流赛道。7月30日的政治局经济会议明确提，科技兴国，大力发展新能源汽车，大力发展掐脖子的科技产品（中高端光刻胶，蚀刻，特种气体，高端设备等等）。其他的就不说了，什么地产，教育，医美，保险，建筑，机械等等，不值得一提。那对于科技就举例光刻胶吧，他是0开始，还没有到1，没有明确的估值体系。那么天际股份，已经是0到1的质的变化了，现在开始从1到2甚至3,4了，就需要对于天际股份的PE进行估值，因为他有天花板。
2，天际股份主要产品六氟磷酸锂，由于锂电池的更新迭代速度会比较快，那么对于目前的主流产品市场的认知在2-3年之内会不会大改变？我认为不会。
A目前长单已经签订到2023年。
B目前虽然有磷酸钠概念，但是目前的量产大规模市场运用还是需要走很长一段道路。
C主流的产品目前还远远不够，还在不断的扩建产能，但是扩建产能是跟不上新能源汽车爆发性的增长。截止今年7月20日的各个主要六氟磷酸锂的产能合计6.6万吨，根本无法满足市场。明年的话市场的缺口会进一步的拉大。
D这个产品不是你想增产多少产能就可以增加多少的，特别是环保，设备，技术力量等等，没有1年半载，如何放量出货？他不是以前的煤炭，多晶硅，10年前的煤炭，多晶硅，只要你有钱，砸钱进来，2个月生产线建设完成，3-5个月放量出货。
E只要新能源汽车的需求在，并且保持高速增长，只要对于碳排放环保有要求，新能源汽车就越可以发展。大家有没有想过，刚开始汽车电池消耗使用时间到了，他是换电池方便还是换汽车方便？肯定是换新的电池方便，这笔账目前还没有人来算过，先暂时不谈了。
3天际股份主要产品六氟磷酸锂，半年报上的几个数据可以看出景气度太高了，供需已经失衡了。年2020年度存货周转天—86天，21年201季度存货周转天---61天，21年20半年度存货周转天---58天，周转天数大大的缩短了。
年2020应收帐周转天----220天，21年201季度应收帐周转天---153天，21年20半年度应收帐周转天----130天。收账天数大大的缩短了，如果有做过财务的朋友可以看看，如何让收账天数从220天缩短到130天的，只有一个办法，带款提货，款到发货。这就更证明了产品供需失衡，供不应求了。
4六氟磷酸锂产品的价格，截止到今天，45万一吨。已经一锂难求了，那反过来说，涨到一定程度肯定不可能再上，而且新能源汽车只会越做越便宜，说的没有错，这个是需要时间的，随着时间的拉长，这些上游的产品，包括新能源汽车的价格会下来，可能是1年，可能2年，也可能3年，只有六氟磷酸锂产品能满足了市场的需求，或者有新的产品出来批量成规模的运用了，拐点会提前来了。目前来说，至少在半年甚至1年之内看不到。
5，对于天际股份的PE估值，如何去推算？按照几几年来推算？我是按照50倍的中枢，估值年代动态2022年，每股收益1.8-2.5元/股，50倍动态市盈率90元---125元。如何精细推算？
A半年报以及全年预测和估值，六氟磷酸锂销售额，5.917亿元，销售数量4185吨，销售平均价格142000元/吨。上半年产能利用率103%，满负荷生产。天际股份计划产能8160吨，实际产能10000吨左右（董事长调研的时候明确答复）。上半年的售价低于市场的价格是由于年2020下半年甚至年底签订的长单，这个是非常正常的，主力客户的产能和价格必须要满足。下半年还可以销售的数量是5800吨。董事长又回复了，超过一半多一点也是长单，剩余不到一半是按照市场价。那么长单算3000吨，销售价20万一吨（对比今天为止45万一吨的价格45折出货），预计销售额6亿。2800吨，销售价30万一吨（对比今天为止45万一吨的价格66折出货），预计销售额8.4亿，两个加起来，预计销售额下半年14.8亿元。21年20上半年的销售额5.917亿，扣非净利润是2亿。那么下半年的14.8亿的销售额，扣非净利润应该在5亿左右。上半年的电费消耗一吨价格在7000-8000，下半年大量量产之后，电费在2000-3000元。可以节约成本5000元/吨左右，如果6000吨的话就是3000万的成本，可以额外增加每股收益0.07元。这样推算下来，下半年5亿的扣非净利润和节约成本3000万可以摊薄到每股收益1.325元/股。如果这个推算的是上限的话，那打个7折，0.93元/股收益，那么下半年的每股收益区间在0.93元—1.325元区间。全年预计1.44元—1.835元/股！给予21年2050倍的估值，72元---92元左右。
B对于2022年，再造一个10000吨的六氟磷酸锂，实际量产出货应该要等到2022年的7月之后才可以大规模的量产出货，那也满打满算只有5000吨的增加，21年20是1.44-1.83元/股，增加40%的净利润，也就是2.00—2.6元/股。对应50倍估值100-130元左右。
C 50倍的估值哪里来，对应三大龙头，天赐材料（中报0.68-0.79），现在100.94元/股，多氟多（中报0.38-0.45），现在49.37元，天际股份（中报0.51元），现在37.45元。
最后，肯定有人说托来了，说什么计算方式不正确，什么大资金跑路了很多。先说资金，有人来有人走，很正常，天际股份对应另外2个龙头算第一位的涨幅了，算龙头了，弹性非常大。
1） 天赐材料，3月24日，41.18低点---7月13日，118.22的高点，上涨75天，涨幅187%
2） 多氟多，3月24日，18.33低点---7月23日，54.1的高点，上涨83天，涨幅195%
3） 天际股份，4月13日，12元低点---7月14日，54.8高点，上涨63天，涨幅356%
谁是龙头一目了然。
如果我能把天际股份托到新高，那真的谢天谢地了。至于下跌到那里可以止跌，不知道，但是从明天开始我就买入天际股份。