2011年金股之四：平高电气（600312）
国家电网未来五年要朝着“解决煤电运紧张矛盾，适应大型能源基地建设和大量清洁能源外送消纳要求的方向发展，满足经济社会发展和人民群众生活用电需求”。刘振亚：到2015年，110千伏线路超过100万公里、售电量达到3.8万亿千瓦时，比2010年增长42%；跨区域资源配置能力达到2.5亿千瓦，增长5倍以上。初步建成世界一流电网。发展特高压是 “十二五” 电网发展的重中之重。国家电网公司未来五年将投资超过5000亿元，建成总长4万公里特高压线路。
平高电气（600312）项目订单有望大增。此次扩建工程扩建GIS间隔9个，公司中标3个，从数量上占1/3。由于晋东南站采用GIS，南阳和荆门站采用H-GIS，因此，在GIS的中标金额上预计公司最高。后续特高压交流工程可以期待。锡盟-南京特高压交流线路预计明年一季度将进行招标，还会有线路获得批准。如果国网规划的特高压交流"三纵三横一环网"如期建设，公司预计可获得80亿元的GIS订单。近期国网公司招标价格开始回升，预计明年一次设备毛利率上半年最低，三季度将回升。国网明年将试点工程总包方式，预计总包方式招标的工程设备价格将高于单独设备招标的价格，国网国际公司继承了原中电技的工程总包资格，作为关联公司，平高电气将受益。预测公司2010年-2012年每股收益分别为0.03元、0.38元、0.70元，目标价上调到21元。维持"买入-B"评级。（安信证券）
2011年 01月 09日 截图
