余额宝骗了我们整整4年

自从发了一篇关于复利的文章【如何投资才能享受复利？】，才发现大家对复利有很大的误解。

比如有人问："余额宝是日复利啊？那收益岂不是比其它货基高很多？"

答案是：可能会高，但是高不了多少。

1、

估计很多人是第一次听说余额宝日复利，所以开篇规划君先解释下这个问题。

2013 年，余额宝惊艳亮相了，亿万网民惊讶发现还有这个地方可以存钱，不仅利息比银行活期高，还能随取随用。

余额宝带来了很多金融创新，对我们投资者最有用的是 2 小时内快速到账和日复利。快速到账使我们随时可取现，日复利使我们每天可以看到收益。

在余额宝之前，货币基金一直采取的是月复利的方法。

比如，你 1 月 1 号买了 1 万元，只有到 1 月 31 号的时候才会结转一下份额，比如份额从 1 万元增加到了 10033 份。到了 2 月，你的投资本金也就变成了 10033 元，收益也自然会按照 10033 元来计算。

日复利就不同了。还是上面这个例子，1 月 1 号买了 1 万元，1 月 2 号的本金就变成了 1 万元 + 收益 X，而不用等到月底才能看到收益。

但是，这个 X 特别低，而且很可能是0。

2、

我们用实际数字来演算一下。

假如你的本金是 1 万元，存入余额宝 1 年整，年利率是 4%：

如果按照日复利计息，1 年之后本息和 =10000*（1+4%/365）^365=10408.08 元

如果按照月复利计息，1 年之后本息和 =10000*（1+4%/12）^12=10407.41 元

两者之间的差距是6 毛 7！

如果你存的只是 1000 块钱，那差距将是 6 分钱！

注意，这 6 毛 7 是 1 年之后的收益差距，如果平均到每天，日复利的计算方法使你的收益每天增加了 0.0018 元，也就是 1 厘 8，还不到 1 分钱！

而不到 1 分钱，是不会在"每日收益"上显示的，因为"分"之后的钱都被舍去了。

据测算，按照日每万份收益 1 元来计算，本金需要 50 万元，日复利才能在当天体现出来。

3、

当然了，苍蝇腿也是肉啊，6 毛 7 也是钱啊！

但是，重点来了！

前面得出的结论的前提是：年利率是固定的，大家都是 4% 的利率水平，然后再按照日复利和月复利分别来计息。

现实情况却是：余额宝这种日复利计息的货币基金，它们公布的近 7 日年化收益率已经是复利过后的数据了！如果我们再通过上面的方法来比较，收益就被重复计算了。

另外，据规划君的不完全统计，为了迎合大众需求，目前大部分主流货基都采取了日复利计息的方法，但是事实上我们的收益并没有发生根本改变。

道理很简单，这种创新只是改变了计息方法，收益还是那么多，怎么分配都是一样的。

所以，以后再选货基，不要再用"日复利"这个标准了，更多的还是看该基金的成立时间、基金公司的实力、近 3 年甚至近 5 年的业绩、是否支持 T+0 等方面了。

还是那句话，买货基追求的不是短期的高收益，是稳定收益和细水长流，同时还得保持高流动性，能随取随用啊 ~~~