【选股技巧】一个快速找到中国龙头核心资产的方法

最近，有投资者留言问 ，怎样才能快速找到行业龙头，并判断它是不是行业龙头。最简单的途径就是看它属不属于沪深300！

今天要和大家分享的就是【上证50、沪深300、中证500】背后的秘密。

近期A股行情，大家也都看到了，大资金抱团各个领域的核心资产，各种“茅”不是在新高就是在新高的路上。

特别是以上证50、沪深300为代表的龙头指数，早已突破2015年股灾高点，并创下2008年以来新高，距离2007年大牛市一步之遥。

而以小票为主的中证500却仍 趴在地板上，半死不活。

下图所示，分别为上证50、沪深300、中证500的日线图：

三个指数的走势，为何如此分裂？背后又有什么含义呢？要弄明白这些问题，首先要弄清楚这三个指数是如何构建的。

 

一、上证50、沪深300、中证500之间的关系

1）沪深300是由沪深两市的300只成分股组成；

2）上证50是由沪市的50只成分股组成；

3）中证500是由全部A股中剔除沪深300成份股及总市值排名前300名的股票后，由剩下的总市值排名靠前的500只股票组成；

通过一张图看懂上证50、沪深300、中证500和全部A股之间的关系。

从上图可以看出，上证50是包含在沪深300里面的，二者的成分股有很多重叠，比如中国平安、贵州茅台、招商银行等大蓝筹既属于上证50也属于沪深300。

只不过，沪深300额度范围比上证50扩大了一些。比如中国中车就属于沪深300，但不属于上证50。

而中证500独立于上证50和沪深300，他们之间没有交集，而且中证500的范围进一步扩大至500家，主要代表小盘股。

指数风格：

从指数风格看：

1）上证50代表都是权重蓝筹股，是股市稳定的基本盘；

2）沪深300代表的都是各行业的头部公司，是股市长牛的最强动力；

3）而中证500则表示的是行业二三梯队的细分龙头，是股市的源头活水。

二、沪深300：中国优质核心资产的代表

沪深300指数由沪深两市的300只成分股组成，入选标准主要看规模和流动性作，并赋予流动性更大的权重。

从沪深300行业分布看，金融占比最大，接近40%，前10大权重股上基本都是金融及大消费等传统行业。

沪深300的行业分布：

沪深300的十大权重股：

其实，沪深两个市场各自均有独立的综合指数和成份指数，比如沪指和深证指数，但他们只是分别表征了两个市场各自的行情走势，都不具有反映沪深两个市场整体走势的能力。

而沪深300指数则是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，成份股基本都是各个细分行业的领头羊，这些公司的商业模式已经很成熟，格局竞争良好，具有代表性好，流动性高、交易活跃等优点。

如果要选一个能代表中国股市风向的指数，沪深300指数是最好的，而且现在公墓基金的业绩参照标准也是都是用沪深300作为基准。

一句话概括：沪深300里面的个股，都是各个领域的数一数二的龙头公司，是中国最具代表性的优质核心资产。

三、上证50：护盘专用，中国股市稳定器

上证50 指数的50只成分股，是由沪市规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股，主要反映沪市最具市场影响力的龙头企业状况。

上证50的行业分布：非常集中

从上图可以看出，上证50中成分股分布是两极分化的，银行、保险、券商三大金融股占比高达62%，金融属性极强，分布很不均匀。

平时我们常说的，赚指数不赚钱，大盘被指数绑架，就是指沪指的涨跌，全看上证50的涨跌，上证50的一举一动直接绝决定了大盘动向。

 

再看下上证50的十大权重股：

前十大权重股占比就达到了59.06%。比如股灾时，国家队救市，想要大盘翻红，只需拉升十个权重股即可，轻松达到四两拨千斤的效果。

说白了，上证50就是从沪深300里面又精挑细选50家市值更大，流动性更强的公司，每个都是行业老大中的老大，把中国最优质的资产范围从300家又缩小了到了50家。帮投资者筛选省去了很多时间。

不过，上证50由于市值太大，波动率比较低，走势比较慢，如果想赚块钱，买上证50不合适。也正因为如此，上证50成了中国股市 稳定的压舱石。

四、中证500：高成长，中国股市后备军

中证500是由全部A股中剔除沪深300成份股及总市值排名前300名的股票后，由剩下的总市值排名靠前的500只股票组成。主要用来反映中国A股中小市值公司的股票价格表现。

中证500的行业分布：非常均匀

中证500的前十大 权重股：

从上图不难看出，中证500的行业个股分布比价均匀，没有想上上证50或沪深300那样某个行业占比特别高，而是各个行业都雨露均沾，市值都是几十亿左右。

而且十大权重股中没有金融地产，都是一些新型的朝阳产业，比如电子、信息技术、生物医药、互联网等，十大权重股加在一起占比才1.64%，很分散。

中证500里的成分股，虽然不是行业里的顶尖龙头，但也都是属于第二、第三梯队的细分领军企业。虽然现在市值很小，但他们具有很高的成长性，未来都有发展成行业巨头的潜力。

所以说，中证500的存在，给沪深300提供了源源不断的后备军。

结束语：树不能涨到天上去，大幅落后的中证500会不会补涨？欢迎留言探讨！