2011年，老余还在某四大事务所，审计的正好是一堆在美国上市的“著名”的中概股企业，彼时初识了国外做空机构的厉害。2011年中概股出现了一件大事，公司审计客户之一东南融通（NYSE:LFT）被香橼做空，短短4个月时间，公司解散。作为审计师，脸被扇的红肿红肿。
说出去真的要丢死人。一个快十人的审计团队，常驻东南融通现场。审完季报审年报，连续审计了4年，竟然发现不了蛛丝马迹，或者发现了蛛丝马迹也最终被遮拦。竟然是外部做空机构发现了企业造假。这一事件也促使了我最终从事务所的离开。
结合这次的浑水做空瑞幸，最终瑞幸承认造假，说说自己的几点感想：
（1） 客观中立，不带立场预设去考察公司。因为喜欢汤唯，就买瑞幸，又不是买股票送汤唯！又比如瑞幸的审计师安永，我相信凭着安永的专业水平，不可能没有找到蛛丝马迹，但是屁股决定脑袋，谁会和上千万的审计费过不去啊！独立审计师，独立就有鬼了。God bless EY。
老谢曾经提到，审计行业的现行面貌是畸形的，总的来说就是拿人的手短。一个貌似更合理的框架是由交易所成立审计公积金，各上市公司按照市值比例分配quota，交易所在合规事务所库里随机指派审计师并由公积金支付。只有彻底改变审计师的乙方地位，才可能实现审计的独立。当然这个观点过于理想化，也许未来完备信息化条件下（比如区块链）的审计会是个最优解。
（2） 不要盲信大机构、大佬。除了你自己，没有谁可以为你的钱负责！这几年大佬倒下的概率，其实远远大于一般的投资者。A股上的乐视、康得新、信威，美股上的瑞幸，哪个不是被研报被所谓大佬吹上天的。当然大佬有其他方面的动机除外（尤其是跨境）你懂的。
（3） 相信自己的常识和逻辑。如果一个公司，花大量的时间和你讲理想、蓝图、抱负。请远离他！投资没什么特别玄乎的东西，因为公司有壁垒能赚钱，所以公司才有价值。理想、蓝图、抱负都是可以批量生产的东西，在真正实现之前，都是Bullshit！
（4） 踏踏实实做尽调。凡事事缓则圆，慢慢思考然后做决策。如果你碰到投资机会，1年就上市，估值要翻上天，可惜时间特别紧不能接受尽调，看上去如果不马上给钱就是对不起人民群众。你可以很礼貌的对他说，慢走不送！
顺便吐槽一句，有人说，浑水做空瑞幸时的尽调程度，国内基本没有投资机构能做到。我想说，不是基本没有，是肯定没有。前几年投资火热的时候，多少投资机构尽调都没做就敢打钱，呵呵！
很多投资人，还活在一种自我陶醉中，似乎谈笑风生之间，几个亿的生意就做成了，未来几个亿的收益就有保障了。判断下商业模式、判断下“风口”，把各种财务尽调的脏活累活都交给中介去干。这样的投资人，如果有人让你管钱，那就真是眼瞎了！
看完文章，大家都认真检讨下。老余也赶紧去干一杯瑞幸检讨检讨（我还有40多张券没用完，哭晕。。。）
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