引导民间融资规范发展

河南省委党校陈轶丽、何晓

近年来，随着市场经济的发展，民间融资日趋活跃。但是由于引导不力、监管缺位，民间融资在运作中存在不少问题。一是其部分资金流向不符合国家产业政策。二是民间融资利率较高，不少已经超过中国人民银行规定的同期同类贷款基准利率的4倍，明显超出当地实体经济赢利水平。三是其交易行为的隐蔽性和资金的趋利性，又使其成为滋生非法集资、高利转贷、暴力讨债等违法犯罪行为的根源。

民间融资不规范是产生非法集资的根源，但民间融资又是我国正规金融的重要补充，对促进地方经济发展发挥着重要的支撑作用。因此，不能因噎废食，只有完善制度，加强监管，引导和促进民间融资规范发展，才能从根本上解决非法集资的问题。

尽快出台民间融资管理办法。国务院《关于界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任的意见》明确指出，省级政府要加强对民间借贷的引导和规范，规范发展民间融资机构，推动民间融资健康发展。从实践上看，温州市走在规范民间融资发展的前面，2014年3月1日，《温州市融资管理条例》正式实施，这是全国首部规范民间融资的地方性法规。山东则于2013年10月出台《关于进一步规范发展民间融资机构的意见》，这是第一个从省级层面出台的规范民间融资的文件，随后山东又出台了民间融资机构监管细则和分类评级办法，目前正在研究制定民间融资管理条例和地方金融发展条例。随着对民间融资的规范化，山东省非法集资活动得到遏制，已退出全国前十名的“黑榜单”。其他地区特别是非法集资的高发区也应尽快出台规范民间融资的意见和办法，以便对民间融资的监管做到有法可依。

明确民间融资的监管主体、监管责任与监管权限。就监管主体来看，要改变目前对民间融资监管过于分散的现状。首先要明确省、市、县（区）三级政府对本行政区域内的金融活动具有监督管理职责。建议成立三级金融稳定领导小组，形成以政府主要领导作为第一责任人，以金融办为核心，工商部门、人民银行各分支机构、银监机构、发改部门、公安机关共同参与的民间融资监管体系。在组织形式上可以比照中央采用金融监管部门联席会议形式，重点要放在明确各方责任义务，细化工作程序，强化制度约束方面。各级政府、各有关部门可以按照“属地管理”和“谁主管、谁负责，谁审批、谁负责”的原则，落实监管责任，加强协调配合。同时，为了避免监管权限的滥用，可以探索监管权限的负面清单制度。

规范民间融资组织形式，提高民间融资机构设立门槛。目前民间融资组织形式多样，让人眼花缭乱，既迷惑群众，又提高了监管难度。因此必须规范民间融资组织形式，实施分类管理。目前其他省市已有类似做法，例如，温州把民间融资服务主体分为三类：民间资金管理企业、民间融资信息服务企业和民间融资公共服务机构。民间资金管理企业从事定向集合资金募集和管理等业务，民间融资信息服务企业从事资金撮合、理财产品推介等业务，民间融资公共服务机构，可以从事民间融资见证、从业人员培训、理财咨询、权益转让服务等活动。山东、湖北则把民间融资机构分为两类，一是民间资本管理机构，负责针对当地实体经济项目开展股权投资、债权投资、资本投资咨询、短期财务性投资及受托资产管理等业务；二是民间融资登记服务机构，负责为当地民间借贷双方依法提供资金供需信息发布、中介、登记等综合性服务交易平台。根据央行研究局的统计，目前广东、山东、湖南、四川、贵州等15个省份，共设立77家负责备案登记的民间借贷服务中心开展试点工作，效果明显。例如，广州民间融资服务中心每天都发布当天民间小额贷款指数，出借双方根据指数定价，成交后即自动备案登记。目前通过融资服务中心，广州民间借贷利率平均已从2分至3分降到1分至2分。

建立和完善民间融资的监管机制。一是建立民间融资的信息统计和发布机制。民间融资的信息统计工作应包括民间融资总体规模、地区分布、期限结构、资金流向、利率水平和还款情况等，统计信息应定期向主（监）管部门报送，对于非涉密信息要定期向社会发布；二是建立风险预警机制。借鉴正规金融机构风险预警指标体系的设置，结合民间融资机构自身特点，建立和完善民间融资机构的风险预警体系，做好风险预警工作；三是建立民间融资的黑名单制度，对于民间融资机构的违规、违法行为应及时向社会公布。四是建立民间融资机构的退出机制。

成立民间融资行业协会，形成行业自律。成立民间融资机构行业协会对推动行业自律和持续健康发展具有深远的意义。民间融资机构行业协会可以充分发挥桥梁纽带作用，促进政府、监管部门和市场机构之间的信息共享和沟通互信，引导民间融资机构自觉遵守法律法规，自觉接受国家宏观金融政策的引导和监管部门的监管。民间融资机构行业协会实施会员管理，全体会员共同商议形成行业公约，并在行业公约的框架下，建立和完善行业自律规则和惩罚措施，按照“自我管理、自我约束、自我教育”的原则，对民间融资机构的经营行为、职业道德进行约束，对其员工进行定期培训，从而达到促进民间融资机构规范运作、公平竞争，最终实现民间融资的健康发展。