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长期大底环境下的选股逻辑

在豪华阵容喊话救市之后,本周市场并没有出现所谓的大逆转。这其实是正常的,麻木本身就是市场底部的重要特征之一。

猜底,永远都是自欺欺人的做法。

我们要做的就是,如果我们认为当前确实已经是熊市下跌的末端了,那就有必要开始去考虑选择股票了。或者还有很多的新股民,都根本没有经历过超级熊市,不知道超级熊市之后会是什么样子,那就更应该提前做一些准备,学习在超级熊市之后的长期大底环境下到底应该怎么样选股。

我们可以简单的总结几种情况:

1、市场出清,风险释放。通俗的说就是,确实该跌,但也确实跌透了。比如我就一直认为,2014-2015年的那波牛市是祸害,让很多根本不该涨的股票涨到自己都不认识自己。所以,对大部分股票来说,如果不能把那一轮牛市的上涨彻底杀回来,风险就很难说释放干净,所以我很早就开始告诉大家去寻找已经彻底跌回到上一轮牛市启动前位置的股票。尤其之前涨了很多倍的股票,往下打到两折一折是很正常的。

2、错杀。风险释放是本来就该跌,但错杀就是本来可能不至于跌成那样,就因为赶上超级熊市,市场的非理性让本不该跌的也跌了。比如有些股票可能本来2015年也没有涨的很过分,同时过去三四年也都保持着营收利润都在增长,但同样也跌的惨兮兮的。这种就算错杀了。但错杀之后的复苏,也跟股票本身的股性有关,有的是“弹簧”,有的是“海绵”,我们知道,弹簧和海绵在同样被挤压再松手之后,出现的反应会是完全不同的。

以上两种在技术角度上来说,都是超跌反弹。这个是前面讲过几次的方法,就不重复了。

3、提前市场见底。这里强调的是,提前见底,并不是没有下跌,相反,应该也是前期已经跌了很多,但由于从个股自身的角度来说,可能跌够了,所以在熊市的后期,尽管大盘在还跌,但这种个股也不跌了,甚至还稍微涨一点,形成不同台阶的横盘状态,等待大盘最后的反转来临。

在每一轮熊市到底之后开始反转过来,我们都会发现,涨的最好的(包括涨的最快和涨的最持久的)并不是都来自于跌的最猛的,因为本质上来说,跌的快和涨的快,反应的弹性,弹性的动力毕竟是有限的,而真正的推动力才可能是有无限空间的。

找这种提前见底的股票也很简单,随便选择前面下跌过程中有一定意义的阶段指数低点作为基准点,找那之后不再创新低的(用“阶段排序”功能找某个时点之后涨幅不为负的就是不创新低了),然后在进行其它条件的过滤就行了。

如果真的大家都已经认为市场至少已经是进入政策底了,那具体市场底在哪反而不用太担心了。我们只需要做到两点,一是去寻找有安全边际的股票,二是保证自己的资金使用是有足够安全边际的,不要让自己被爆仓就好了。

筛选几只潜力股供大家参考。具体买卖要参考技术的指标

泰晶科技(603738)

2017年公司实施TKD-M系列扩产以及温度补偿型产业化项目,计划总投资2.97亿元,发行可转债募资2.15亿元,将实现新增产能8.4亿只。投产后产品结构将得到优化,高端产品占比显着提升。目前公司IPO募投扩产项目均已完成投资,至2017年底TKD-M年产能逾6亿只,TF系列产品年产能逾15亿只。预计2018年度各系列产品总产能逾35亿只。相比2017年产量22.51亿只,同比提升55.5%。公司自主品牌产品TKD-M系列M3225 26M和40M产品,近期分别获得了联发科和ESP公司认可,标志公司成功进入国际市场,公司品牌认知度得到提升。

嘉友国际(603871)

公司主要口岸位于内蒙古甘其毛都和二连浩特,具备区位优势。甘其毛都口岸毗邻蒙古国南端资源丰富的南戈壁省,由于蒙古国不具备加工矿产品生产设备等要素,甘其毛都口岸已成为国内外开发利用蒙古国资源的最佳出口通道和中国"嵴背"上的国际边贸重要口岸;同时,二连浩特口岸作为距首都北京最近的边境陆路口岸,是欧亚大陆桥重要交通枢纽,拥有中国对蒙古国开放的最大公路、铁路口岸,是国内重要的商品进出口集散地。

中科曙光(603019)

 2018年前三季度,公司研发费用为2.75亿,比上年同期增加83.56%,超过营收增长速度。研发费用的持续高投入有望给公司带来更大的技术优势,进而在未来为公司提供业绩保证。公司先后获批筹建"先进微处理器国家工程实验室",牵头成立国家先进计算产业创新中心等,一方面显示公司的产业地位和业务能力,另一方面也将有助于推动公司研发成果的产业化落地。

创业软件(300451)

中山项目进展顺利,即将步入运营期。(1)项目进展。公司官网称,健康中山自上线以来,实现全市所有公立医院诊疗信息共享互联互通,预约挂号等就诊服务已接入20多家公立医院,健康通全流程服务已覆盖全部医疗机构,激活量达到37万张,健康档案已达250万人次,累计1000万个档。支付平台覆盖基层社区、二级医院等机构,日支付金额达160万元,项目进展顺利。(2)牵手腾讯。公司公告称,拟引入腾讯智慧医院、人工智能、人脸识别、电子社保卡、微信城市门户、微信支付等产品,将腾讯上述产品和健康中山产品进行深度融合,共同打造健康城市整体建设运营解决方案。(3)未来展望。从2019年开始,中山项目将进入为期10年的特许经营期。我们认为,运营期内,中山运营服务收入以及后续项目配套建设或将成为公司新的业绩增长点。

中兴通讯(000063)

5G重大机遇即将到来,本土市场将为公司提供坚实支撑。公司坚持对5G及相关领域大幅投入,深度参与全球5G合作和测试,积累大量专利与技术,5G潜在竞争力有目共睹。客观上,公司仍是全球五强主设备商,我们认为,5G商用伊始,国内市场投资规模预计全球过半,中兴国内份额有望在三到四成,仅本土市场便可使公司全球市占率在全球15%到20%。加之业务聚焦战略延续,对整体业绩的拖累有望大幅减少。中兴5G阶段的实际表现很可能超出预期。


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