2016年9月8日，中基协发布《关于资产管理业务综合报送平台上线运行相关安排的说明》，“资产管理业务综合报送平台”正式上线运行。根据该说明，私募分类发生了新变化。
文 | 刘乃进
来源 | PE实务
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要点
1. 私募基金被分为私募证券、私募股权、创投基金、其他基金四大类别，以及分别与之对应的4类母基金，共计8类。
2. 新三板基金（含投已挂牌和未挂牌企业）被划入创业投资基金。
3. 定增基金被划入股权投资基金。
4. 产品类型中删除债权基金等类型，原《私募基金登记备案系统-产品备案》中曾有专门介绍。
（延伸思考：私募基金投资非标债权是否妥当呢？此次产品类型中未再提及，是否意味着监管方向的变化呢？——编者注）
5. 投资其他私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划，是FOF 。
6. 并购基金、房地产基金、基础设施基金属于股权基金。
2016年9月8日，中基协发布《关于资产管理业务综合报送平台上线运行相关安排的说明》，“资产管理业务综合报送平台”（登录入口：https://ambers.amac.org.cn）正式上线运行。
根据该系统发布的《有关私募投资基金“业务类型/基金类型”和“产品类型”的说明》：
1. 私募证券投资基金：主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。
2. 私募证券类FOF基金：主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
3. 私募股权投资基金：除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权。
4. 私募股权投资类FOF基金：主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
5. 创业投资基金：主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）。（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
6. 创业投资类FOF基金：主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
7. 其他私募投资基金：投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。
8. 其他私募投资基金类FOF：主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
特别强调：
1. 对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案。
2. 主要投资于上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
1. 私募证券投资基金，对应的产品类型为：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金。
2. 私募证券类FOF基金，对应的产品类型：不填。
3. 私募股权投资基金，对应的产品类型为：并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金。
4. 私募股权投资类FOF基金，对应的产品类型：不填。
5. 创业投资基金，对应的产品类型：不填。
6. 创业投资类FOF基金，对应的产品类型：不填。
7. 其他私募投资基金，对应的产品类型为：红酒艺术品等商品基金、其他类基金。
8. 其他私募投资类FOF基金，对应的产品类型：不填。
1. 权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
2. 固收类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
3. 混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
4. 期货及其他衍生品类基金、是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。
5. 并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。
6. 房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
7. 基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
8. 上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
9. 红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
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