趋势线应用技巧(下)

(2013-01-07 22:26:21)

转载▼

标签： 杂谈

趋势线应用技巧(下)

     趋势停顿和拐点规则之三
    1、拐点反转信号形态
    趋势停顿定律中，详尽地描述了趋势停顿的K线形态，主要有多头K线和空头K线，还是前包线、后包线和整理K线。这是K线形态是确定反转信号明确的技术规范。
    ①、同一波段趋势延续性的运行特征是：波段的趋势运行呈现出同向K线排列状态。
    同向K线排列是指与趋势运动方向相同的K线排列。可分为多头K线排列和空头K线排列。多头K线排列是指后一根K线的最高价和最低价大于前一根K线的最高价和最低价。空头K线排列是指后一根K线的最高价和最低价小于前一根K线的最高价和最低价。
    ②、当同方的K线排列出现停顿迹象时，意味着该波段的趋势运行的停顿。
    当多头K线表现为后一根K线的最高价和最低价小于前一根K线的最高价和最低价时，意味着该波段多头趋势运行的停顿，形成多头波段的拐点信号。   
    当空头K线表现为后一根K线的最高价和最低价大于前一根K线的最高价和最低价时，意味着该波段空头趋势运行的停顿，形成空头波段的拐点信号。
    必须指出，整理性K线也是趋势运行停顿的警示信号。整理性K线表现为前包型K线和后包型K线。   
    前包型K线是指前一根K线包容了后一根K线，表现为前一根K线的最高价大于后一根K线的最高价，前一根K线的最低价小于后一根K线的最低价。
    后包型K线是指后一根K线包容了前一根K线，表现为后一根K线的最高价大于前一根K线的最高价，后一根K线的最低价小于前一根K线的最低价。
    此外，平顶或平底型K线也属于整理性K线排列。这些K线的类型都是趋势运行K线排列所表现出来的停顿迹象。
    2、拐点反转信号要点
    在确定反转信号的K线形态中应注意以下几个方面：
    ①、不可片面地将拐点信号的K线形态作为反转信号的确立依据，必须与趋势反转确立区域相结合；即：当趋势在时间和空间上达到可能的反转区域时，拐点信号的确定意味着趋势反转信号确立。
    ②、以确定的K线做为拐点反转信号K线形态的确立依据。即：所用确定的K线必须是确定是，不再变动的。当前的实时K线由于盘中波动的不确定性，造成K线的变易性较大，使得拐点反转信号K线形态无法定性。为此，当前的K线形态仅做为拐点反转信号K线形态的参照，而昨日K线或收盘以后的K线可纳入拐点反转信号K线形态的分析范围。
    ③、必须对不同的K线信号形态区别对待。在反转区域出现整理型K线形态或者在非反转区域中出现反转型K线，这些情况都要求结合相关的技术规则进行综合的研判。 
    ㈣、趋势停顿和拐点规则之四
    1、拐点反转战法之一   
    波段的趋势运行过程中，一旦出现反向的拐点K线形态则是该波段结束的重要信号。   
    ①、反向K线就是多头趋势中的空头K线，空头趋势中的多头K线。
    ②、必须用历史K线为主要依据，实时K线的变易性较大，其K线的信号形态无法最终确定。
    ③、波段运行过程中的整理型K线的并不影响波段趋势的延续性。
    ④、反转K线形态一旦确立是波段反转的第一信号，但并不意味着整个趋势结构的反转。
    2、拐点反转战法之二   
    当价格运行到可能的反转区域，反向拐点的出现是趋势反转的强烈信号。   
    ①、利用平衡规则、顶底规则、双波规则对可能的反转区域进行确定。
    ②、当在可能的反转区域出现反向K线形态与相关结构技术规则相互验证，是该波段趋势反转的确切信号。
    3、拐点反转战法之三   
    在时间平衡的区域内，拐点反转K线形态出现，只要价格没有失衡，该拐点K线形态是局部整理信号，波段的趋势将延续。   
    ①、在时间平衡区域就是当前的时间小于平衡时间。
    ②、价格没有失衡就是当前的在时间平衡区域价格没有这到平衡。
    ③、局部整理是相对于整个波段而言，这种整理极可能是一次小辐度的短暂的整理。
    ④、在趋势的运行没有达到平衡时间之前，局部整理完成后价格将沿着原趋势的方向运行。
    顺势而为是股市稳定获利的基本理念。而趋势线作为判别趋势的主要工具之一，在实战分析和操作中也就有着非常重要的意义。    
    ㈤、成交量变化判断股票趋势
    1、从成交量变化可以分析某个股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，价格波动幅度可能会越大。     　
    2、从成交量的变化，可以分析某个股票的压力和支持价格区域：在一个价格区域，如果成交量很大，说明这个价格区域有很大的压力或支持，趋势将在这里产生停顿或反转。   
    3、从成交量的变化中，可以观察该股票的价格走出成交密集区域的方向：当价格走出成交密集的区域，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果向上走，那么价格倾向于上升；向下走，则倾向于下跌。      　
    4、从成交量的变化，还可观察该股票成交量在不同价格区域的相对值的大小，判断趋势的持续性。随着该股价格的上升，成交量应该呈现阶梯性减弱，一般来说，股票的(相应的)价格越高，感兴趣或敢于参与的人就(相应的)减少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。     　
    当然，仅仅根据成交量，并不能判断价格趋势的变化，至少还要有价格确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一，也是一个可能引起本质变动的因素，但是在大多数时候，只起到催化剂的作用。

    三、趋势线应用法则
　　1、趋势线的应用法则之一
    在上升行情中，股价回落到上升趋势线附近获得支撑，股价可能反转向上；而在下跌行情中，股价反弹到下跌趋势线附近将受到阻力，股价可能再次回落。也就是说：在上升趋势线的触点附近将形成支撑位，而在下跌趋势线的触点附近将形成阻力位。　　
    2、趋势线的应用法则之二
    如果下跌趋势线维持时间较长，而且股价的跌幅较大时，股价放量突破趋势线，是下跌趋势开始反转的信号。该法则有以下三个主要特征：
    ①、下跌趋势线维持的时间较长；
    ②、股价的跌幅较大；
    ③、股价向上突破下跌趋势线时一般都呈现出放量的状态。[趋势线应用技巧(上)图三]  
    趋势线的应用法则之二在实战应用中要注意的是：所确认的反转突破点与下跌趋势线的幅度不能过大。一般不能超过5%。否则，这个突破的高度和可靠性是要大打折扣的。
    3、趋势线的应用法则之三
    股价突破趋势线时，如果将原来的趋势线将成为支撑或者阻力，股价经常会反弹或者回落。该法则也有以下三个主要特征需要注意：
    ①、只适用于上升或者下跌趋势；对于横向趋势没有指导意义；
    ②、原来的趋势线被确认有效突破时，该法则才可以适用；
    ③、与原来的趋势线作用性质将成为反向对应，即：支撑变阻力，阻力变支撑。
    在熊市开始及其中途，一般情况下不要轻易地把这种形态简单地定性为反转。因为，在那样的市场中，每一次上涨都是逢反弹减磅的好机会，其上涨的高度的力度都不可能太大，很难与“反转”二字联系起来。在这种“鸡肋”行情中，非专业高手很难获利。因此，稳健的投资者参与的价值不大。
    4、趋势线的应用法则之四
    在上升行情初期，趋势线的斜率往往较大，回落跌破原趋势线时，通常会再沿着较缓和的趋势线上升，原趋势线将形成阻力，当股价跌破第二条修正趋势线时，行情将反转。该法则也有以下三个主要特征：(图一)

    ①、股价总是沿着新的趋势线运行；
    ②、原有的趋势线将形成阻力；
    ③、第二条修正趋势线被有效击穿时行情将反转。
    股价如果有效跌破第二条修正的趋势线就是最后的止损机会。

    四、其他类型趋势线应用   
    ㈠、抵抗线
    在股市的技术分析理论中，也有把这样一类趋势线的变种称之为“抵抗线”的。抵抗线实际上就是在股价的涨跌过程中起着阻拦或者支撑作用的防御线。与通常意义上的趋势线一样，抵抗线在股价回落或者上升到抵抗线附近时将受到支撑或者阻力。如果将其细分，又可以将它划分为支撑线和阻力线两种。
    支撑线是每一个谷底的横向切线，而阻力线是每一个峰顶的横向切线。和上趋势线不同的是：抵抗线并不像趋势线一样需要技术分析人士去刻意地寻找那些决定性的两点来画线，大致上一眼就可以分辨出抵抗线的价格和位置。其基本的要点是：抵抗线所在的位置一般就是过去股价盘旋的区域，或者是上段行情的最高点或者最低点的位置。因此，在某种意义上说，抵抗线相对来说是静态的，这是和趋势线的不同之处之一。
    1、抵抗线对于股票走势的影响主要受制于以下三个因素：
    ①、股价在抵抗线区域停留的时间长短；
    ②、股价在抵抗线区域成交量的大小；
    ③、前期抵抗线与当前抵抗线的距离。
    2、抵抗线的实战法则之一：
    股价上升至阻力线附近将受到阻力而回落，股价下降至支撑线附近将获得支撑而反弹。运用抵抗线时需要注意的是：
    ①、前期的支撑点和阻力点延长后都可能成为重要的支撑位或者阻力位；
    ②、在支撑位或者阻力位附近一定要密切关注成交量的变化；
    ③、可充分利用支撑位或者阻力位来做高抛低吸的积极操作，以提高资金的利用率。   
    3、抵抗线的实战应用法则之二：
    当支撑线被突破，股价再度反弹到原来的支撑线上时，原来的支撑线将变成阻力线；而当阻力线被突破，股价再度回落到原来的阻力位上时，原阻力位将变成支撑位。
    抵抗线的实战应用法则之二的主要特征是：
    ①、抵抗线性质能够互相转化；
    ②、需要确认抵抗线被突破的有效性。
    ③、股价在某个支撑或者阻力区域逗留的时间越长，该区域就越将显的重要。如果在这个过程中还伴随着较大的成交量，那么这个区域的支撑或者阻力就更强。对于该区域的突破必须有更大的成交量的配合才是有效的。   
    4、抵抗线的实战应用法则之三：
    股价经过较长时间的横向整理，整理期间的每一条抵抗线越接近，其支撑和阻碍的意义也就越大。当股价回落到支撑线上时将出现反弹，当股价放量突破阻力线时，这就是一轮上升行情启动的信号弹。
    抵抗线的实战应用法则之三的主要特征是：
    ①、长期横盘的股票其抵抗线的距离越接近，它的支撑力和阻力就越强；
    ②、当股价放量突破抵抗线被确认后，将展开一轮较大的上涨行情。   
    ㈡、回归通道线
    回归通道线是一个极具特色的线形分析工具，具有较强的实战价值。股价的上涨和下跌总是以一种震荡的方式来运行的。在形成上涨或者下跌趋势的同时，也就形成了相应的上涨或者下跌通道。股票的运行通道里包含着较为丰富的技术内涵，它对趋势的分析和行情反转点的研判都具有很重要的意义。(图二)

    1、回归通道由五个部分所构成：
    中间的这条线叫“回归线”，也是通道的主轴线。回归线是通过对股价做线形回归统计而形成的。它是一种有别于传统线型的趋势线。最接近于股价趋势的真实内涵。
    回归线上方的平行线被称为“通道上轨线”；
    回归线下方的平行线被称之为“通道下轨线”；
    通道的实线部分被称之为“回归确认带”，也就是回归确认的长度，也是进行回归分析的起点和终点之间的距离。
    通道的虚线部分被称之为“回归预测带”，也就是回归通道所预测的股票未来走势区间。股票的未来走势将在回归预测带中形成技术判断。
    2、回归通道的实战原理大致可以归纳为以下几点：
    ①、通道的上轨线是通道的压力线，对股价起着阻力的作用，股价在这个地方经常会遇到阻力而回落；
    ②、通道的下轨线是通道的支撑线，对股价起着支撑的作用，股价在这个地方经常会遇到支撑而反弹；
    ③、回归确认带是整个回归通道线的灵魂，对其长度的确定是准确运用回归通道线的关键所在，具有较高的技巧性。
    3、回归通道的技术原理是：
    ①、用趋势线原理确定回归线；
    ②、用主要趋势形成的时间跨度来确定回归确认带的长度。关于这一点是非常重要的，否则，做出来的回归通道线很可能是错的；
    ③、回归确认带的长度一旦确认不可以随便轻易地改变；
    ④、当趋势线明显改变进应该及时修正回归线，并用重新确定的回归线重新确定回归带的长度；
    ⑤、股价回落到回归线时将获得支撑而反弹；
    ⑥、股价突破回归通道线上轨时将冲高而回落；
    ⑦、股价跌破回归线时是卖出信号；
    ⑧、股价跌破通道下轨时是止损信号；
    ⑨、回归通道对于上升第二浪有着更为显著的预测作用。    
    五、趋势线应用绝技寻找底部
    ①、原始趋势线(大底部涨起来时的低点连线)对股价必有支撑。原始趋势线和波段大顶向下的中长期趋势线对寻找大底和判定主升浪的启动具有重要意义。
    ②、市场的大底，经常是由中长期趋势重要高点的连线(而非低点连线)在低位形成的。此原理类似杠杆支撑的原理。
    ③、寻找中长期大底部时，往往是高位趋势线的反压和重要低点的连线。重要的历史高点和波段的低点连线也容易形成大的底部。
    ④、如果很多股票同时跌到原始趋势线上，大盘就极有可能见底了。(图三)

    股市中没有简单的规律，趋势线也在变换中。技术分析手段虽然不是万能的，但没有技术分析手段却是万万不能的。