企业的营运资金管理非常重要，它和现金流管理一起，是对企业的血液系统和血液循环进行管理。
——坤鹏论

本文的重点清单

1.什么是营运资金？

2.怎么知道这个营运资金这个缓冲垫足够好？

3.什么是长期负债与营运资金比？

4.什么是营运资金周转率？

5.什么是易变现率？

6.银行如何估算企业的营运资金量？

一、什么是营运资金？

除了流动比率和速动比率之外，在企业的短期评估中，需要考虑的另一个重要因素是公司的营运资金。

营运资金也称运用资金，国外一般称其为营运资本。

公式：营运资金＝流动资产－流动负债

其实它和前面介绍的流动比率的不同就是一个是除号，一个是减号而已，一个看比率，一个看数值。

国内也有将流动资产和流动负债总称为营运资金，将两者相减后的结果叫净营运资金。

营运资金是一个缓冲垫，因为它显示的是企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。

所以，企业的营运资金管理非常重要，它和现金流管理一起，是对企业的血液系统和血液循环进行管理。

我们都知道，人活着，血流动，血不流动，人也就死了，企业也一样。

企业管理层也是人，所以他们不可避免地会犯错，比如：盲目自信。

所以，也就会在公司的未来现金收入、支出估算上乐观估计；

同时，又在债务到期是否有能力偿还上判断错误——乐观估计。

比如：如果管理层认为，接下来30天内现金收入和支出都是10万元，但是，实际中，由于某些原因，收入总额只有8万元，支出却是15万，这个时候，公司必须在本月月初有足够的营运资金去弥补差额，或者拥有良好的银行信用。

如果情况并非如此，公司将会发现自己无力支付它的债务，很可能停止经营或被债权人所控制。

二、怎么知道营运资金这个缓冲垫好不好？

不过，营运资金是相对来说的。

营运资金的计算并没有多大帮助，除非它和公司的现金流和以前年度的数字进行比较。

比如：计算出今年的20000元的营运资金本身并没有任何意义。

但是，如果知道三年前的营运资金是10000元，两年前的营运资金是15000元，去年的营运资金是16000元。

这就是个积极的趋势，使得今年的20000元有了更多意义。

本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。