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“大地”出品
未来能源消费、政策变化对国内炼化行业的影响
1、全球能源消费
全球能源由2015年的130亿吨油当量，增加至2035年的180亿吨油当量（预计），预计油当量消费增加约38.46%。
“大地”预计中国消费增速减缓，由5%左右，降至2035年的1.8%左右，亚洲其他国家也由4.8%，降至2035年3%左右。总体而言，全球的能源或者石油能源消费不景气，已经过了消费高峰期，今后20年将进入一个平缓期。
此外，机构预测，未来亚洲的石油能源消费增量主要来自印度，印度能源需求增量占全球增量的1/4。
二、能源结构变化
全球石油、煤炭能源的占比下降，2015年分别为32%、30%，预计2035年降至30%、25%，分别下降2%、5%；天然气占比上升，2015年为22%，预计2035年上升至25%左右，上升3%。
同时，煤炭的需求减少、可再生能源需求增加。煤炭没见需求减少约8000万吨油当量，可再生能源增加4000万吨油当量，石油、天然气能源的需求略降。
石化能源仍然占主导地位，“大地”长期来看，石化能源也是处于主导地位的。但是由于其需求增速几乎不变，而其它核能、可再生能源的增速增加，导致石化能源的消费比例下降。换句话说，石化能源的需求增速有限，如产能再增加，将会导致大量的产能闲置。
目前的闲置炼油产能及未来五年的新增炼油厂产能，已经能够满足未来20年间的原油和凝析油的供应增长需要（1000万桶/天）。
其中，中国未来新增产能约400万桶/天，再加上闲置的产能约300万桶/天，合计约700万桶/天的富余产能；印度的新增产能约有200-300万桶/天。全球未来几年新增的产能都位于亚太区域，而亚太区域的新增产能多数位于中国、印度两个国家。
三、中国能源结构
中国国内石油能源的比重2015年为25%左右，预计2035年维持25%左右；天然气能源的比重2015年为8%左右，“大地”预计2035年增加至12%左右，增加4%；煤炭能源的比重2015年为70%左右，“大地”预计2035年降至45%左右，减少25%。
中国开始减少煤炭在一次能源的占比，提高天然气、非化石能源的比重。
四、中国原油需求
截止2015年，中国炼油产能约为7.10亿吨/年，按照成品油表观消费和产能的比值关系来看，国内炼油产能过剩严重。成品油表观消费近五年维持2.60—2.70亿吨/年，但是产能从2011年的5.13亿吨，涨至2015年的7.10亿吨，5年期间中国的产能增加了2亿吨，“大地”预计未来5年的还会增加约2亿吨。
中国石化炼油平均规模为778万吨/年，中国石油为658万吨/年，全国原油一次加工能力500万吨及以上的地方炼化企业达到24家。2015年我国成品油需求量将达3.56亿吨，需加工原油约5.07亿吨，2020年成品油需求量将达4.14亿吨，需加工原油约5.95亿吨，“大地”按照全国炼油行业85%左右的开工负荷计算，届时相应的过剩产能2015年达到1.4亿吨，2020年达到1.9亿吨。预计2015年、2020年柴油汽油消费比将分别下降到1.75、1.52。
“大地”认为国内炼油商要想办法降低柴油产品比例，提高航煤、石脑油及芳烃产品的比例，从而可以提升企业效益，或者开发价值更高的柴油组分产品，这些都是降低柴汽比的思路、办法。
五 国家制定的政策
1) 十三五规划纲要发布(全文)
a、第三十章建设现代能源体系
第一节推动能源结构优化升级
加强陆上和海上油气勘探开发，有序开放矿业权，积极开发天然气、煤层气、页岩油（气）。推进炼油产业转型升级，开展成品油质量升级行动计划，拓展生物燃料等新的清洁油品来源。
b、第二节构建现代能源储运网络
加快建设陆路进口油气战略通道。推进油气储备设施建设，提高油气储备和调峰能力。
c、第四十四章加大环境综合治理力度
第一节深入实施污染防治行动计划
制定城市空气质量达标计划，严格落实约束性指标，地级及以上城市重污染天数减少25%，加大重点地区细颗粒物污染治理力度。构建机动车船和燃料油环保达标监管体系。提高城市燃气化率。
d、第二节大力推进污染物达标排放和总量减排
实施工业污染源全面达标排放计划。完善污染物排放标准体系，加强工业污染源监督性监测，公布未达标企业名单，实施限期整改。
e、第四十六章积极应对全球气候变化
第一节有效控制温室气体排放
有效控制电力、钢铁、建材、化工等重点行业碳排放，推进工业、能源、建筑、交通等重点领域低碳发展。
f、第四十九章完善对外开放战略布局
第一节完善对外开放区域布局
支持中新（重庆）战略性互联互通示范项目。推进双边国际合作产业园建设。探索建立舟山自由贸易港区。
g、第二节深入推进国际产能和装备制造合作
以钢铁、有色、建材、铁路、电力、化工、轻纺、汽车、通信、工程机械、航空航天、船舶和海洋工程等行业为重点，采用境外投资、工程承包、技术合作、装备出口等方式，开展国际产能和装备制造合作，推动装备、技术、标准、服务走出去。
2) 石化和化学工业发展规划（2016-2020年）
a、深入实施责任关怀，强化安全生产责任制，推进危险化学品全程追溯和城市人口密集区生产企业转型或搬迁改造，提升危险化学品本质安全水平。
b、发展循环经济，推行清洁生产，加大节能减排力度，推广新型、高效、低碳的节能节水工艺，积极探索有毒有害原料（产品）替代，加强重点污染物的治理，提高资源能源利用效率。
c积极参与国际并购和重组，培育国际经营能力，加快境外生产基地及合作园区建设，形成优进优出、内外联动的开放型产业新格局。
d、环境友好型农药产量提高到70％以上，新型肥料比重提升到30%左右，形成一批具有国际竞争力的大型企业集团、世界级化工园区和以石化化工为主导产业的新型工业化产业示范基地，行业发展质量和竞争能力明显增强。
e、“十三五”末，万元GDP用水量下降23%，万元GDP能源消耗、二氧化碳排放降低18%，化学需氧量、氨氮排放总量减少10%，二氧化硫、氮氧化物排放总量减少15%，重点行业挥发性有机物排放量削减30%以上。
f、企业两化融合水平大幅提升，实现信息化综合集成的企业比例达到35%。石化化工智能工厂标准体系基本建立，在石化、煤化工、轮胎、化肥等领域建成一批石化智能工厂和数字车间
g、严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等过剩行业新增产能，
h、整合优化生产服务系统，重点发展科技服务、研发设计、工程承包、信息服务、节能环保服务、融资租赁等现代生产性服务业，为行业提供社会化、专业化服务。
i加快开发高性能碳纤维及复合材料、特种橡胶、石墨烯等高端产品，加强应用研究。
J、综合考虑资源供给、环境容量、安全保障、产业基础等因素，有序推进七大石化产业基地及重大项目建设，增强烯烃、芳烃等基础产品保障能力，提高炼化一体化水平。
3 ）2015年发布的《石化产业规划布局方案》
a) 单系列常减压装置原油年加工能力达到1500万吨及以上，一、二次加工设施配套齐全，油品质量达到国Ⅴ标准，炼油装置单位能量因数低于7。
b) 新建乙烯项目应布局在产业基地内，按照炼化一体化、装置大型化的要求建设。乙烯装置年生产能力达到100万吨及以上，吨乙烯燃动能耗低于610千克标油，COD、氨氮、二氧化硫、细颗粒物等污染物达标排放或近零排放。
c) 新建对二甲苯项目应布局在产业基地内，按照炼化一体化、装置大型化的要求建设。对二甲苯装置年生产能力达到60万吨及以上，氢气和重整抽余油等副产品实现综合利用，芳烃联合装置的吨对二甲苯燃动能耗低于500千克标油。
d) 单系列甲醇制烯烃装置年生产能力在50万吨及以上，整体能效高于44%，吨烯烃耗标煤低于4吨，吨标煤转化耗新鲜水低于3吨，废水实现近零排放，固体废弃物实现资源化利用。
e) 单系列MDI装置年生产能力达到40万吨及以上，COD、氨氮、二氧化硫、细颗粒物等污染物达标排放或近零排放。
f) 新设立的石化产业基地应布局在地域空间相对独立、安全防护纵深广阔的孤岛、半岛、废弃盐田等区域，按照产业园区化、炼化一体化、装置大型化、生产清洁化、产品高端化的要求，统筹规划，有序建设，产业链设置科学合理，原油年加工能力可达到4000万吨以上，规划面积不小于40平方公里。物流条件优越，原油、成品油具有管道或船舶运输条件。原油和成品油罐区总能力达到600万立方米。
4）“大地”将上述政策归纳后，主要有几点：
a) 能源企业必须进行成品油质量升级，今后成品油升级的步伐将加快，“国六”标准也预计将于2019年开始实施；
b) 国家要开始能源行业的环保治理了，能源行业的环保不再是口头说说而已的，近期华东某省长就因为环保治理不佳而受到处分；
c) 加大城市天然气的使用比例，减少工业排放；
d) 鼓励七大石化产业基地及重大项目建设，增强烯烃、芳烃等基础产品保障能力，提高炼化一体化水平。
e) 炼化行业以后也是资本高度集中的行业，对于技术要求越来越高。
六 对地方炼油企业影响
近几个月有几条新闻比较值得玩味，一是恒源石化收购壳牌位于马来西亚的项目；二是国家收紧了地方炼油商成品油出口配额，2017年一季度，不光国内成品油出口配额同比减少50%左右，而且地方炼油商没有申请或者拿到出口配额。再联系上述政策，对地方炼油企业的影响不小，主要表现在：
1）地方炼油商成品油升级压力
“大地”给大家看看一个表格，是近几年地方炼油商要新建或者在建的加氢装置及连续重整装置。
几乎拿到出口配额的地方炼油商，都要新建连续重整装置，按照企业来看，一共18家企业，有11家要这个意向，大概占总数的60%左右，总的产能达到920万吨/年，而国内连续重整的产能总计才4000万吨/年；“大地”分析，新建的连续重整装置，不仅解决的石脑油后路的问题，而且提升了其价值，并给加氢装置提供“廉价”氢气。但是，由此带来的影响，“大地”也要提醒各位注意，增加的芳烃资源至少有200--400万吨/年，将冲击芳烃市场。
其次，有7家要新上加氢裂化装置，占总数的40%，总产能达到1110万吨/年，国内的加氢裂化产能才2000-2500万吨/年，“大地”分析，这些装置投产后，国内不仅油品质量得到提升，而且走“加氢裂化---连续重整”这个加工路线的竞争力强于一般的企业，其操作手段也更为灵活。“大地”认为，这将是以后地方炼油商一条质量升级的常规路线，上加氢裂化，必然配套连续重整；有连续重整，必然有加氢裂化。
再次，地方炼油商也意识到渣油不光可以走焦化路线，而且将其加氢后，再去催化裂化更为划算。“大地”分析，随着环保要求的提高，高硫石油焦的限制使用，这条“渣油加氢---催化裂化”的路线，也会越来越多地方炼油商选择。但是，作为行业人士提醒下各位朋友，渣油加氢装置要考虑装置运行经济性问题，不是什么渣油都能进入装置加工的。
按照，上述装置，“大地”初步估计，一套加氢裂化装置，至少10亿人民币，一套100万吨的连续重整+芳烃抽提+PSA，至少15--20亿人民币，再别说渣油加氢装置和蜡油加氢装置。按照地方炼油商一年算1000万吨炼油规模对应40亿利润来看，升级的资金压力不大；但是如一个300-500万吨炼油规模的地方炼油商，其升级的资金压力山大了。“大地”算的还是标配的装置，没有考虑动力站、公用工程还有其它东西，这些小账算起来也是很吓人的。
2）环保压力
上一条说了，没有考虑动力站、公用工程，其实还有一个，那就是环保。国家对于环保的要求也越来越高，COD、除尘这些大家可能不懂，但是，说到炼油厂的催化裂化的烟囱大概很多人都知道。
没错，“大地”就想说炼油厂催化裂化烟气脱硫、脱硝的环保压力较大，一个炼油厂上与不上脱硫、脱硝装置，炼油厂的二氧化硫排放差别是1000吨/年，还是200吨/年的差别，因此，地方炼油商也要陆续新建催化裂化脱硫、脱硝装置；“大地”插入一个广告，建议炒股的朋友分析下这块的需求，不少呢！
3）成品油销售压力
虽然地方炼油商没有兴趣进入成品油销售终端，即新建加油站，但是，长期来看，地方炼油商还是想进入该板块的，毕竟，随着炼油行业的逐渐饱和，产能过剩在所难免，今后将是得终端者得生存。
上图是国外研究机构的一幅图，三桶油的加油站份额从2008年开始，由不到50%，增加到2015年的55%左右，这也表明，三桶油开始加强了对于终端市场的控制力度。
“大地”让大家试想一个情景，如果炼油商生产出来的成品油，没有终端加油站，有多少客户会上门来提货呢？再别说，加油站搭配的超市等等盈利水平也不差的。因此，以后加油站也是地方炼油商必须考虑的事情之一。
PS:在上海，建设一座加油站，至少要3亿元。。。。。。。。
4）生存压力
这条可能大家比较意外，为啥是生存压力呢？不是说，只有卖不出的价格，没有卖不出去的产品嘛？今天原油的升水结构，明年还能持续嘛？这个是最有悬念的地方。经过这五年的扩建，中国炼化行业的产能已经过剩，今后，不仅要拼规模，更要拼成本，降本增效将是一个永恒的主题。同是一个千万吨规模的炼油企业，简单型炼厂和复杂型炼厂的吨油效益是差别很大的，别人吨油效益高的，在市场就能掌握主动权，可以打价格战。而且，“大地”也可以预见，今后山东市场、华南市场，将是成品油市场化的两个备选区域。
七 小结
国家的政策很明确，环保、税收、产业，三者一个也不能少，随着国内炼油产能迈入7亿吨/年，远期要达到8-9亿吨/年，产能过剩在所难免，“大地”分析，今后企业要开始未雨绸缪以下事情：
1）加强成本控制，不光是人力成本，还有原油采购、装置运行方面的成本控制；
2）要合理规划炼油装置结构，新建渣油加氢装置，走渣油加氢---催化裂化路线，还是新建蜡油加氢，走蜡油加氢----催化裂化路线；
3）终端的竞争将越来越激烈，加油站的争夺有再起波澜。
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