拨开那些门门派派的纷纭面纱，自股市诞生以来，其实市场上只有三大名门正派：
一曰基本分析派，二曰技术分析派，三曰心理分析派。
其他门派，不过是这三大门派的俗称、变种，就是上文所谓的杂交派。但变种再多，老祖宗是谁也能分得清——开山立派的大神再牛，吹得天花乱坠，腾腾爸看他几回交易，他爹他妈是谁，也就能猜个八九不离十了。
所以，目前为止，舍此三派，无他。
股市成立之初，人们是靠什么交易系统来挑选股票、买卖股票的呢？
靠的是基本分析。
那么什么是基本分析呢？
就是企业的基本面：这个企业投资了多少钱，建了多少厂房，有多少设备，拥有什么技术专利，今年的利润是多少，分红是多少，如此等等，加一块，一综合，这个企业值多少钱，基本上就差不多了。
就像去菜市场买鱼：拿起来一称，多重，再问问一斤多少钱，算出总价，交钱，拎鱼，走人。
这就是基本分析——要是基本分析派的祖师爷过来给你解释，一大堆文言文下来，我估计能绕死你。绕死你，还让你临死前感觉到自己很笨。
其实呢，就这么简单。
吃饱了不饿，睡好了不困——真理就是这么简单。真理从来没复杂过，复杂的从来都不是真理。
基本分析讲究的是客观实在，不带感情，一就是一，二就是二。这玩意儿值十块钱，结果你卖了五块钱，当然是低估，对于买者而言，这就是赚便宜啊；如果你卖了十五块钱，这就是高估，对买者而言，就是亏了。
所以，基本分析的目的，就是贱买贵卖。
这跟做小生意的道理，是一样的。
但是随着股票的普及，买卖人数增多，大家就发现了，股票价格是随时有波动的，今天涨，明天就跌，这一涨一跌间，是有很多交易机会的。
如果简单地按照基本分析派的方法，在股票价格明显偏离股票价值的时候，等，傻傻地等，等到降下来了再买，然后再等到升上来的时候卖，这一买一卖之间，无数个交易机会就这样白白地丧失了。
于是，聪明的人，就开始脱离基本分析派的派规约束，先知先觉地研究起了股票上下波动的规律。蜡烛图、K线图，至此应运而生。
在市场相对稳定的时候，技术分析这个门派，因为能灵活地抓住瞬息万变的各种交易机会，所以促使股票交易活动日益活跃起来。从这个角度而言，交易所和证券公司是最大的受益者，所以备受追捧。从交易者这个角度而言，只要运用得当，短期就能受益，就像种粮食的，不如贩粮食的生活好，财富的刺激，也使他们对这个系统备加推崇。
于是乎，技术分析派的老祖宗，火了。
但是，市场进一步发展，随着人们经验的丰富、眼界的开阔，大家又发现了一个问题：很多技术分析派的高手，在短期预测上非常神准，但从长期看，很多人的收益，并不算太好。
我们人类最幸运的地方，就是我们人类能生产出多少笨蛋就能生产出多少伟人。人类之中，总是有一些聪明人，不畏强权，勇于探索，像哥白尼、布鲁诺，为了追求真理，他们宁愿死，也不向愚昧低头。
所以，证券市场的先知先觉，又开始行动了。
这一次行动，他们交出的战果，就是：交易心理分析。
股市是一个市场，市场就摆在那儿，任人进出，仿佛只是一个冰冷的场所。但股市中的波动起伏，就像菜市场的那种人声喧闹。那喧闹看似嘈杂，却蕴含着无数
人声畜叫。它不是冰冷的，它是有生命的。
所以股市的波动起伏，也不仅仅是冰冷的技术规律在那儿起作用，它的背后，同样包含着万千交易员的心理起伏。
换句话说，是股市中无数个交易个体的心理变动，在集体性地影响着股市的波动起伏。
因此，琢磨透这些交易者（大多数情况下，可以称之为股民）的心理变化，并且熟练而灵活地加以利用，那么，我们就能在股票的买卖中，最大化我们的利润。大家耳熟能详的巴菲特的名言“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”——这就是心理分析啊！
腾腾爸和朋友谈投资，常常说的一句话就是：投资是一件孤独而寂寞的活儿。其实就是这个道理。随波逐流，不能独立分析，这是大多数小韭菜和那些尚未开窍的投资者爱干的事儿。应当有个判断，当今中国股市，百分之九十九的人，是不成熟的。作为一个成熟人和希望成为成熟人的人，你要做的，就是研究透这些人正在干什么、怎么想的，然后琢磨透他们下步会干什么、怎么想的。研究透琢磨透这些之后，你就能利用这些为自己的投资做决策。
关于交易心理分析，并不是只有心理分析师或投资大师才能、才应该干这类活。
作为散户，我们更应该、事实上也是完全能干得了这项工作的。
在本书的第十五章，我们会专门探讨“参照系”的问题，其实这项工作就是在进行交易心理分析，只是它分析的目标是身外人。在本书的第十八章，我们还会专门探讨持仓心理的有关问题，这项工作其实也是在进行交易心理分析，而它分析的目标主要是自己。
回过头来，现在我们可以总结一下了：
为什么有些人是高超的基本面分析高手，却一样不挣钱？是因为他不懂技术分析！为什么有些技术分析高手最后也不挣钱？是因为他既不懂别人、更不懂他自己——他不懂心理分析！
我们进一步归纳一下啊：从基本分析，到技术分析，再到心理分析，我们看到，这每种分析，都是趋势的产物，是社会发展到一定程度后一种内在的结晶。虽然有先知先觉者的伟大付出，但站在历史的大角度上看，却也是自然而然产生的。他们都有历史的先进性，同时，又都有着各自的局限性。
所以，作为我们这些小散户来说，最好还是别一头扎在哪个祖师爷怀里，声嘶力竭地叫嚷我是这门我是那派的，为他人吹喇叭抬轿子，傻不拉几的，没意思。
我个人是这样认为的：在筛选股票的时候，我们要多做基本分析，尽量客观地测算出股票的基本价值（这决定了我们选择的价值投资之路）；然后在买卖股票的时候，要学点儿技术分析，知道哪儿大概是低点，哪儿大概要突破了，哪儿大概是在筑顶了，如此，能尽量地围绕着股票价值做到低买高卖（这决定了我们在择时方面的技巧）；然后在买到一只股票持有的过程中，我们要学会交易者心理分析，在分析中看透别人，也看透自己，不因恐惧而轻率地卖出股票，或者也不因傲慢而固执地坚守错误（这可能是价值投资者最终真正需要关注的问题）。
简而言之：在选择股票的时候，你要懂点基本分析；在买卖股票的时候，你要学点技术分析；而在持有股票的时候，你要懂一点心理分析。
如此，建立起一套属于自己的交易系统。
我想，如果能熟练地运用上述三者，也许挣钱，对你来说，就是一件并不太难的事情。
基本分析可以让我们选出好的股票，技术分析可以在关键的点位上给我们的买卖操作提供重要的参考，而要想真正地做到知行合一，享受到最佳的交易效果，不懂心理分析，没有好的持股心态，显然是天方夜谭、完全不可能做到的事情。
节选自：我是腾腾爸编著《投资大白话（雪球「岛」系列）》
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