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盛世投资谢作强:母基金做孵化器打破格局,改变创业土壤而不只是浇水




5年时间从零到160亿元,盛世投资已成长为国内最大的私募股权母基金机构和中国最大的政府引导基金管理机构,投资了逾70多个基金,这些基金类型各异,包括天使基金、VC基金和PE基金。


在投资过程中,盛世投资已逐渐成为国内最大的创业投资资源集聚平台。与此同时,在与地方政府合作的过程中,他们发现了地方政府对于创业资源和人才的巨大渴求,以及二三线甚至四线城市和北京、上海等一线城市之间的资本及资源的断层,开始从革新创业孵化器入手,来捕捉这种需求。因此,盛世投资在今年6月份对外宣布打造创业孵化平台——盛世方舟。


如鸡肋一般的孵化器



孵化器存在着骨感的现实:在现阶段,做孵化器要么是大的产业资本需要为自己的基金提供一些市场营销服务或者增值服务,如京东奶茶馆、联想之星,甚至包括创新工场;要么是那些离主流创投圈比较远的人,在没有强资本实力的情况下,用孵化器来切入创投市场。

这导致了90%孵化器运营者的一种边缘心态,即创投行业中做基金、做媒体、做咨询都比做孵化器赚钱。

盛世方舟合伙人、盛世投资副总裁谢作强带领团队在北上广深、江浙等地共考察了超过70多家孵化器,发现孵化器运营问题还有更深层次的原因——机制。激励机制不够,导致了运营人员的能力无法得到充分释放。简单地说,运营的人拿着5000元左右的月薪,不知道自己在图什么,他的领导往往也不知道这个孵化器的目标是什么。

因此,要做一个市场化的孵化器,必须予以运营的人长期股权激励。凡此种种,都逃不开一个问题,如果盛世投资来做,这些问题真的就会好吗?


母基金做孵化器也许不同



这是谢作强经历过的真事。

盛世投资投过的基金中,有一个早期的基金,还有一个中后期的基金,这两个基金的负责人在2014年给他提过资源对接的需求:早期基金问能否找中后期基金聊聊后轮融资的事情。然而当时谢作强发现手下没有专门的团队来负责资源对接的事情,于是这个事情后来不了了之。

直到半年后,他发现这两个基金自己碰上了,早期基金带了6、7个项目去中后期基金办公室做了一个专场路演。他意识到,如果半年前他帮助这两个基金对接,那些早期项目的融资效率会大大提高。

这让他确信了母基金在孵化器领域的机会——盛世投资有着这么好的一个创投核心圈子资源,为什么不把它好好地运用在创业服务里面去?

盛世投资数据库覆盖4000多个项目信息,做尽职调查的GP超过400家,可以说盛世投资对整个私募股权投资行业非常了解。盛世投资通过母基金投了70多个基金,每个基金至少有5位合伙人,这350个合伙人便是一个现成的顶尖创业导师团。2014年,盛世投资设立了国内第一只天使母基金。

基于此,作为超级孵化器,盛世方舟决定整合不同垂直领域的顶尖孵化器,成为孵化器的综合体,打造城市的创业地标。


改变土壤,而不只是浇浇水



手握GP资源,让盛世方舟很容易就能建立起创业导师团队,也很容易办起创投圈一流的交流论坛。然而盛世方舟并不想让这些论坛昙花一现,而是想让顶尖的创投服务在当地扎下根来。

为了让创业导师能够与二三线城市创客有更近距离交流,盛世方舟每月举办创投论坛——“盛宴”。但和很多创投论坛不一样的是,“盛宴”会由盛世方舟当地的运营团队持续举办和运营,每月有不同主题。

谢作强说,盛世方舟是要改变当地的创业土壤,而不只是浇浇水。可紧接着问题来了,服务早期创客的正确姿势是什么?

这些问题会分解成一系列问题:早期创客真正需要的是什么?能否有标准化的孵化器产品提供给他们?这些服务如何商业化以实现孵化器的可持续运营?全国4000万家中小企业,真正值得投资的也许不到1/10,如何兼顾股权收益和创业人气?




物业服务是最不重要的一个环节



创业者的需求无论是融资、HR还是PR,财务抑或法务,盛世方舟均可以做资源对接或提供标准化服务,帮助创客以最低的成本找到最合适的产业资源、创投资本和相关服务。

在仔细研究和斟酌之后,谢作强和他的团队发现,其实广大孵化器低微但最主要的营收来源——物业服务,其实是创业服务中最不重要的一个环节,它本来也不应该是收入的主要来源。收入还是应该从满足创客真正的需求中来。

诚然,融资服务的确是早期创客的刚需,然而一些同等重要的服务如人力资源却被忽视了。有了人力资源,才有了团队,才知道管理架构怎么做。有了管理架构,才有了权责分明的运营规划。这些都是除了一个Big Idea之外,帮助创客拿到融资的硬性条件。

除了人力资源,还有一些低频服务可能被忽视但可以被标准化,比如创客特别需要但是特别容易在初期被忽略的法律服务。

盛世方舟已经在建的法律团队会在创客创业之初,提供关于公司注册、公司章程、劳动合同、股权激励、融资协议签署、股权转让、增资扩股如何设计等多方面的标准化或定制化的法律服务产品。

这些服务是产业资本背景的孵化器和边缘孵化器都无法提供的。有了这些,创客获得融资会更容易。

除了产品标准化,孵化器的品牌连锁化是盛世方舟另一个着力点。他们打算用合作的模式来快速扩张。宁波的盛世方舟已经获得江东区政府的相关优惠政策支持,盛世方舟正邀请合作的孵化器一起,按照宁波的模式复制到各地,最终形成孵化器的连锁品牌化服务。

目前,宁波的盛世方舟装修在紧锣密鼓地进行,但在正式使用前,盛世方舟已经开始为当地及周边创业者提供服务,预计2016年初会正式投入使用。位于杭州萧山的盛世方舟已经完成选址,年底会启动装修。武汉、重庆、海口等地的盛世方舟已经达成合作意向。谢作强希望在2016年盛世方舟能够在全国布局10个点左右。

在未来,盛世方舟遍布二三线城市的运营点会选在交通便捷的火车站或地铁站等附近,将会为创客们省去数千公里的物理成本和更珍贵的时间成本。北上广深的创投资源已经过于集中,市场竞争也异常激烈,创客们不需要再去北上广深获取资源,盛世方舟作为资源嫁接的桥梁,可以让创客在当地就可以获得到最好的创投资源和服务。


每一个创业团队只在这里呆6个月



在盛世方舟的规划里,通常情况下每个创业团队在孵化器里只能呆六个月。“你融到资,我就会逼你走。”谢作强说,“你得到更商业化的写字楼和商务中心里去。我们这里只提供最纯粹的孵化服务。”

这样创客服务可以快速滚动起来。作为回报,盛世方舟会以股权或者房租两种形式盈利。前者是盛世方舟看好的企业,会要求持有部分股权,而创业团队可以免费使用场地和享有基础服务。另外一些符合创投相关业态的企业,盛世方舟也会力邀这些企业入驻,采取收取房租的方式。

总之,在不断地研究和摸索中,谢作强发现,孵化器行业已不再像是他脑中想象得那样无趣,它也可以做得很商业化,甚至可以形成一个强势的连锁品牌模式。届时,盛世方舟更像一个母孵化器,采取合作的模式,在各地快速复制更多的创业孵化业务。

谢作强说:“明年我的精力将100%放在盛世方舟上去,我也要从母基金管理人转变成一个创业服务人。原来是把钱交给基金,现在我得跑到一线去。”


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