以下是球友“老高悟道”写的半年总结。看了以后,发现雪球君想说老高基本都说了,所以偷个懒直接上。
2016半年总结
我想总结的目的大概有这么几个:回顾并思考得与失;积累经验教训,丰富错题本;记录投资历程。
去年4季度重仓了新能源汽车产业链并取得了良好收益,正是得意洋洋的时候,并不断提升融资仓位的时候,没想到暴风骤雨已悄然而至,两次被闪电劈中(1月4日,1月7日),由于没有经历过熔断及情绪未及时转换,也未能做出任何反应。1月份最多时,回撤接近40%。也是自己投资生涯中回撤最大的一次,教训深刻。
教训1:熊市不要使用杠杆,放大了风险,未来是否会发生百年一遇的灾难,谁也不知道。
不过,幸运女神再次眷顾了我,重仓的几个标的多氟多,天齐锂业,融捷在2月份陆续恢复了去年高点。春节过后,接近回本的时候,把杠杆去除了,并在后续操作中不再使用杠杆。这里提醒大家,杠杆能不用还是别用,确实是把双刃剑。杠杆应该在风险较小的标的中使用比如国债。
新能源汽车产业链,尤其上游行情如火如荼,幸运踩中了其中的几泡狗屎,融捷,多氟多,天齐锂业,天赐,国轩等。由于我对熊市的理解,认为估值上有顶,下有底,所以不敢过于乐观,也丢掉了很大的收益(比如天赐过早下车,错失了60%收益)。坦诚的说,我比较保守,投资策略也是接力(高估值换低估值),丢掉牛股对我来说也是注定的。这个时期,对1季度预增爆表的锂上游,资金集中在这里,反复攻击几只龙头股,并在5,6月份开始蔓延到三元材料,电池及其他产业链。如果只看锂电产业链,简直就是牛市,天赐,当升,亿纬锂能涨得令我也瞠目结舌。
教训2:熊市资金更容易抱团取暖,集中在未来成长性良好的行业中,尤其是业绩确定性极强并不断超预期的行业龙头中。
5,6月份,次新股,oled,ic等也出现了很大的行情,主要龙头都是翻倍涨幅,出现了很强的局部赚钱效应。但在这些行业里,我只是看客,不懂,没有研究。
由于锂电产业链涨幅太大,透支了今年业绩,5月中旬重仓了底部的黄河旋风,同时持有受解禁影响的国轩,1个多月也取得了整体30%多的涨幅。最后几天,用超预期的帝龙新材代替了短期复产无望的融捷,算是提升资金利用效率吧。
上半年整体来看,虽然经历了股灾3.0,但成绩仍然大超预期,主要归结于运气和底部的信心与坚持。几个经验教训,是最大收获。
再次总结一下,与大家分享:
1、熊市不要使用杠杆,放大了风险,未来是否会发生百年一遇的灾难,谁也不知道。
2、熊市资金更容易抱团取暖,集中在未来成长性良好的行业中,尤其是业绩确定性极强并不断超预期的行业龙头中,如电动车产业链。
3、熊市要进一步缩小投资范围,优中选优,首选业绩确定性强及弹性大的,敢下重手。
简单展望一下下半年吧,由于权威人士的定论,及总理的讲话,今年股市不会有大行情,暴涨或暴跌都大概率不会出现(国家掌控了上证指数)。
但市场上仍然有大量资金没有地方去,抓住局部行情,找到那些存在预期差的具备良好成长趋势的个股吧。
我个人仍然会聚焦在电动车产业链,找到那些有预期差或者回调充分的个股,去年我就说过,这个行业一定会出现一批十倍股,正如过去安防,互联网金融等行业那样。
当然,如果有其他超预期的超级成长股,我也会毫不犹豫的干!干!干!
联系客服