房地产的核弹今天终于爆了,对大盘拖累不大,完全不如2010年4月19日那回“国十条”哐当一下指数跌5个点震撼。
记住只有牛市才会暴跌,只有腾空而起足够高了,才有了暴跌的空间。
如今的市场,熊了近两年后,好不容易刚探出头(冲破3300),给自己换了个震荡市的名,就有一众唯恐天下不乱的嘴炮分析师急吼吼地喊牛市,这是把人往火坑里推,而他们隔岸观火,连一点灰都不沾。
今年远不是全面牛市,但有局部牛股,于是成了部分人的牛市。全面牛市看指数,局部牛市看行业,看个股。指数也好,个股也罢,赶顶的节奏却是大同小异。提前推出这份中秋赏烟火指南,帮助大家识别赶顶的节奏。无论是现在还是将来都用得上。
看烟火,一是高度。
小时候放的高升以越过房顶为荣,那时候上海民宅的顶层都是六楼,让我想起了指数的6倍定理,上周在苏州给券商讲课时刚又重温了一回,印象模糊的回复D01,看两年前的记叙。
市场温吞水环境下,行业个股的局部沸点也大致吻合这个6倍定理。
2015年下半年的妖王之王特力A最多涨了10倍,但在10月底的那次高位放量,已是盛极而衰的开始,大致底部涨了7-8倍。
横贯2015年下半年至今的两大锂业双骄 - 赣锋锂业和天齐锂业差不多也是涨了10倍。
同一时期,港股中国恒大3块-30,10倍;融创中国3块5到35,10倍。
2012年年头到2013年年中,欧菲光(后复权)26到240,接近10倍;
酒鬼酒2010年年中到2012年末,后复权,18-140,8倍。
要注意,我们选取的都是熊市(或者充其量是震荡市,绝对算不上牛市)阶段中的大牛股,6-10倍的涨幅就仿佛高升一声巨响后攀爬的极限。
尤其是,动力相近的情况下,体量越大,后继乏力来得越早。上面这些股票,除了恒大,都是一开始市值不到百亿,所以爬个10倍市值也不过千亿。
熊市里的大象起舞,那些起步就过千亿市值的,譬如格力、茅台、万科或是中国平安,3倍就开始踟蹰不前。
不是说不能再涨,再涨就要借着全面牛市的东风,光靠几声鞭炮响,到头了~
看烟火,高度之后,是频度。
小时候放过烟花的都知道,一般一上来稀稀拉拉几下,到后来内容越来越丰富,等到噼里啪啦目不暇接的时候,高潮之后就要熄火了。
这点上,全面牛市里的指数和局部高潮中的个股都一样。攀升早期,坡度缓,日内震荡小,赶顶的时候,上蹿下跳,陡峭的山峰,直挺挺的斜率,才能把贪婪者套在顶峰。看图线:
以融创中国举例:
上涨早期,还来回穿破60日均线,震荡缓坡爬行
上涨中期,压着60日均线,保持安全距离,任市场波动,坚决趋势上行
上涨后期,30日均线、20日均线、10日均线,六亲不认,唯有冲向云霄,为暴跌蓄势。
当初的创业板指,除了把第一和第二段掉了个个,第三段如出一辙:
曾说过指数赶顶的时候日均涨幅0.7%,个股则还要翻2-5倍,达到惊人的1.5%-3%!
酒鬼酒:2012年4月24日-7月5日赶顶,每个交易日日均涨幅1.3%
欧菲光:2013年2月4日-4月24日赶顶,日均涨幅1.7%
特力A:2015年9月18日-10月30日赶顶,日均涨幅3.2%!
赣锋锂业:2017年6月22日-9月11日,日均涨幅1.5%
融创中国:2017年8月18日-9月19日,日均涨幅3.2%!
以上皆以最后一次穿越30日均线,从此六亲不认计,只贴数据,近期的不作评判。
频度之后看双响
个股的赶顶很多都出现一个双顶:
酒鬼酒:
欧菲光:
特力A:
就连去年年中反复念叨的钢铁股,即便涨得不多,也出现了双顶:
鞍钢股份:
个股鸿门宴有个中场休息,再不离场,就要开杀戒了...
最后的最后,烟花落幕离不开高位放量,一柄利剑向下刺去,方就拉开了暴跌的序幕。这事儿说过多回,就不重复贴图,想回顾的去这两篇老文。
《顺丰,今夜无眠》(<>
《巨量成交背后的风险》(回复922)
熊市个股赶顶,一看高度,小体量8-10,庞然大物3倍多足矣;二看频度,赶顶斜率达到日均涨幅1.5%-3%;三到尾声带双响,逃命机会过一过二不过三;最后的最后放量杀跌,丢盔卸甲,挥手告别,此无可恋。
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