如何用脱期法计算信贷风险

信贷风险评估中常用的一种方法是脱期法（Duration Analysis）。脱期法考虑到借款人的还款期限不同，因此使用该方法可以更准确地评估信贷风险。以下是计算信贷风险的步骤：

1.确定还款期限：确定借款人的还款期限，通常是以贷款到期日为基础，假设贷款到期日为t。

2.计算现值：对于借款人每年的现金流，使用贴现率将其折现为现值。在脱期法中，还款现金流的总现值为：

PV(t) = Σ (CF(i) / (1 + R)^i)

其中，CF是借款人在第i年的现金流，R是贴现率。

3.计算加权平均期限：使用现值计算出借款人的加权平均期限（Duration）。加权平均期限是借款人还款现金流中所有现值乘以对应期限后再求和。在脱期法中，加权平均期限的计算公式为：

Duration = Σ [ i * (CF(i) / (1 + R)^i) ] / PV(t)

通过计算借款人的加权平均期限，就可以评估其信贷风险，因为加权平均期限越长，信贷风险就越高。另外，还可以使用该方法计算不同贷款项目之间的风险，从而做出更加明智的投资决策。