银团贷款

​　　一、定义银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。

　　二、相关法律风险及防控措施

　　商业银行在叙作银团贷款业务过程中，除了要承担一般融资业务项下的风险外，还因银团自身的特殊性而面临某些特殊风险。本节主要就银团协议中常见的交叉违约条款进行分析论述。

　　（一）交叉违约条款的主要内容和利弊分析

　　实践中，几乎所有的银团贷款协议中都有交叉违约条款。交叉违约条款的主要内容通常为：“如果借款人对其他债务构成违约，或其他债务已被债权人宣布加速到期，或者可能被宣布加速到期，则对于本贷款协议而言亦被视为违约。”交叉违约条款的目的在于建立一种无差别的对待原则，在交叉违约规则下，所有的债权人都可以主张加速偿还，也都可以终止交易。

　　交叉违约条款是一把双刃剑。从其积极作用来讲，如果借款人对其他债务违约或可能违约，一般表明其经营管理不善、财务状况欠佳、偿债能力下降，从而可能无力履行贷款协议下的义务。此时贷款人可根据交叉违约条款及时采取措施，从而避免自己在向借款人行使追索权时与其他债权人相比处于不利地位。但是，交叉违约与加速到期的综合运用可能引发“多米诺骨牌”效应。就借款人而言，众多债权人同时索偿，将导致借款人资金链的断裂、财务状况更加恶化，甚至将借款人直接推入破产境地，使其丧失（二）法律风险防控措施

　　为避免因交叉违约条款引发的银团贷款法律风险，实践中，银团成员与借款人主要采用限制债务范围、缩小违约主体、给予宽限期和引入实质性审查等方法来对其加以限制和明确。

　　(1)限定债务范围。在银团贷款协议中明确约定借款人对何种债务的违约才应适用交叉违约。对“债务”一词的解释，直接决定着借贷双方的权利义务。通常银行在该条款中倾向于使用尽可能宽泛的用语，如“任何其他债务”。而借款人往往要求对“债务”一词所包括的范围加以限制，将借款人正常营业中的债务（比如延迟支付价金或劳动报酬、银行承兑信贷等）排除在外，把“债务”的定义限于“借款”“未担保债权”或“商业银行债权”等。

　　(2)缩小违约主体。在银团贷款协议中明确约定违约主体即交叉违约人除了借款人之外是否还包括其他主体。在银团贷款协议中，通常贷款人出于尽可能保护自身利益的需要，会将借款人的股东或担保人也纳入交叉违约主体的范围。但一味扩大交叉违约主体的范围并不能真实反映借款人的履约情况。因此，越来越多的银团贷款协议约定，借款人的股东或担保人在其他债务项下违约达到一定金额后，才成为银团贷款协议项下的交叉违约。

　　(3)给予宽限期。借款人的欠债到期未支付，不应立即宣告违约并加速到期，而在银团贷款协议中约定给予一定的宽限期令其补救（一般为15~30天），宽限期满后才可宣告加速到期。宽限期实际上是一种缓冲办法，它给予了借款人采取补救措施的余地。但宽限期的规定也可能给贷款人带来重大不利。例如，当借款人处于清算之中或者当违约无可弥补之时，此时给予宽限期是不合理的。因此，有的银团贷款协议会对宽限期的适用进行限制，即对已进入破产清算以及不可能再挽救的交叉违约不适用宽限期。

　　(4)引入实质性审查。这是减轻交叉违约压力的另一种手段。借款人对其他债务的违约达到一定程度（即所谓的实质性）时才能构成违约，贷款人方可援引交叉违约条款，采取宣告加速到期等措施。目前多数银团贷款协议采取的是具体的实质性审查，即审查是否构成违约的依据是条款中的具体约定，例如：“借款人在借款欠债超过一千万美元时，即构成违约”。具体条款由双方当事人协商确定，一经确定，就成为一个客观标准。贷款人可以据以判断违约是否已经发生，从而能够决定何时可以采取行动，也能使借款人预知自己的行为在何时可能带来违约的后果。